銀行業持續“不良雙升”的處境，已經引發了撥備覆蓋率逼近監管紅線以及利潤被大幅侵蝕的連鎖反映。12月7日，在中國銀行國際金融研究所的2016年經濟金融展望報告發布會上，中銀報告分析，2016年商業銀行不良貸款率將進入2%區間，銀行利潤將出現零增長，建議下調撥備覆蓋率至100%。

　　

　　不良貸款率進入2%時代 凈利潤將現負增長

　　

　　報告稱，“不良貸款率進入 2%區間。”

　　

　　根據中國銀行國際金融研究所的對 16 家上市銀行的測算,不良貸款率與經濟增速存在穩定的相關關系,且可能存在明顯的加速特征,即當經濟增速持續下降時,信用風險的釋放速度將有所加大。

　　

　　之所以出現這一加速特征,主要是由于信用風險會由“點”(單個企業)向“鏈”(產業鏈)和“面”(行業、區域)進行縱向和橫向的傳播。為此，報告估計2016年上市銀行的不良貸款率將達到2.0%左右的水平,撥備覆蓋率逼近監管紅線。

　　

　　與此同時，報告認為，2016 年正是轉型的關鍵時期,經濟仍面臨一定的下行壓力,預計GDP增長在 6.8%左右,上市銀行整體凈利潤增 速將出現“零增長”。

　　

　　數據顯示，截至2015年9月末,商業銀行不良貸款余額為1.18 萬億元,較上年同期增加4194億元,不良貸款率為1.59%,較上年同期上升0.43個百分點。商業銀行撥備覆蓋率從2014年的273%不斷下降, 到2015年9月末為191%,部分銀行在160%左右,已經接近監管紅線150%。

　　

　　對此，中國銀行國際金融研究所高級研究員邵科表示，目前,多家銀行的撥備覆蓋率已接近監管紅線。在經濟下行、銀行業不良貸款率上升的背景下,適度下調撥備覆蓋率監管要求,有利于實現逆周期調控、 支持實體經濟平穩增長,也有利于金融機構實現風險和收益的平衡,維護金融穩定。

　　

　　具體而言，截至 2015 年 3 季度末,15 家上市銀行中(北京銀行除外),有11家銀行的覆蓋率低于200%,6家銀行低于170%,數值最低的銀行為153.7%,已迫近150%的監管紅線。

　　

　　與此同時,商業銀行的利潤增速大幅下降,工、農、中、建、交 3 季度的利潤增速已小于 2%,接近零增長。當前,適度下調撥備覆蓋率要求有利于商業銀行在經濟下行周期實現利潤與風險的平衡,符合當前我國經濟增速趨緩、銀行業經營壓力加劇的客觀現實。

　　

　　按照現行監管的要求，150%的撥備覆蓋率要求意味著當銀行出現 1單位不良貸款時,商業銀行應至少從利潤中計提1.5 單位撥備。

　　

　　報告測算，截至2015年2季度,銀行業不良貸款率余額為1.09萬億元,如果撥備覆蓋率下調50%,可騰出利潤空間約0.55萬億元,如果按照70%的比例計入資本, 可補充資本金0.39萬億元,按照 10 倍杠桿計算,可支持約4萬億左右的信貸規模。

　　

　　建議下調撥備覆蓋率至100%

　　

　　作為報告的作者之一，邵科建議，下調撥備覆蓋率監管要求至100%。

　　

　　他認為，在不良貸款充分暴露和準確分類的情況下,100%的撥備覆蓋率可保證撥備對問題貸款的全覆蓋,符合審慎監管要求。與國際同業相比,100%以上的行業平均水平,在全球銀行業仍處于領先水平。 同時，報告建議，下調撥備覆蓋率要求可考慮設定過渡期的方式推進,這將避免政策調整幅度過大帶來的不利影響。

　　

　　邵科還表示，應建立逆周期撥備覆蓋率調節機制。撥備覆蓋率具有內生性的順周期波動特征,即在經濟下行周期,由于不良貸款的攀升,撥備覆蓋率會快速下降。

　　

　　同時，報告建議，鼓勵商業銀行拓展資本籌集渠道。下一步, 在下調撥備覆蓋要求的同時,應鼓勵商業銀行開展資本工具創新,不斷拓展資 本籌集渠道。特別應加強基于資本市場的一級其它資本和二級資本的籌集,鼓 勵商業銀行推進混合所有制改革和海外籌資。

　　

　　此外，報告認為，通過壓力測試找出“問題”銀行,針對“問題”銀行,差異性地調整撥備覆蓋率要求。

　　

　　同時，報告指出要“警惕不良貸款上升與惜貸情緒增大形成負反饋循環”。報告稱，情景模擬分析顯示,商業銀行 2%左右的不良率就可能觸及監管紅線。假設貸款總額增速在10%, 原有不良貸款率為1.59%,撥備覆蓋率為191%,那么一個季度環比 27%的不良貸款增長就可以導致不良貸款率上升至1.84%,撥備覆蓋率下降至150%,觸及監管紅線。

　　

　　報告進一步分析，不良貸款上升將侵蝕銀行利潤,導致銀行惜貸情緒上升,進而收緊信貸,不良貸款將加速暴露。如果不良貸款繼續環比增長 50%, 那么不良貸款率就會升至 2.5%,為了維持 150%的撥備覆蓋率必須新計提1.1萬億元左右資金,這幾乎將侵蝕掉商業銀行三個季度左右的利潤。

　　

　　2015年三季度,上市銀行分別實現營業收入27413.9億元、凈利潤10385.7億元,同比增長9.9%和2.2%,增速較2014年同期分別下降5.0和7.5個百分點。

　　

　　文章來源：一財網