“互聯網+融資租賃”打破P2P高風險僵局
剛剛結束的“第二屆世界互聯網大會”備受關注,作為三大主題之一的互聯網金融熱度持續提升。誠然在短短兩年時間內互聯網金融興起、爆發,為整個中國金融市場注入了一股新鮮的活力。互聯網思維如同當代的文藝復興,影響并改變著傳統的金融業態和格局,在發展普惠金融、彌補傳統金融服務不足,發揮民間資本作用、引導民間金融走向規范化等方面發揮了極其重要的作用。
互聯網金融最顯著的代表毫無疑問是P2P網貸,這與個人小額借貸交易較容易在“互聯網+”找到切入口不無關系。近兩年來,P2P的發展呈燎原之勢,目前正常運營的P2P平臺達到2520家,歷史累計成交量更是已突破萬億元大關。
頻繁“跑路”敲響警鐘
然而,雖然P2P是互聯網金融行業的寵兒,紛紛打著高收益牌子的理財產品吸引了越來越多的消費者入局,但其因為風險高也一直為人所詬病。行業人士表示,年關將近,各平臺大額提現集中出現,P2P行業整體還款壓力較大,加之年關借款催收較為艱難,因此每到年底都是P2P平臺問題爆發的高發期。第三方機構的數據顯示,僅11月就出現了79家P2P問題平臺,其中56家平臺失聯“跑路”,較10月增加了433%。最近沸沸揚揚的e租寶突然被查封一事也讓P2P平臺與融資租賃行業的聯手再次進入公眾的視線。
投資風險一直以來都是縈繞在所有投資者心頭的大問題。如何從源頭上保護投資者的利益,成為當前促進互聯網金融健康發展的關鍵。
“互聯網+融資租賃”帶來希望曙光
事實上,P2P平臺與融資租賃行業的聯手能夠更為廣泛地滿足投資人的投資 需求,滿足多方的利益。而融資租賃作為連接金融產業與實體產業的重要橋梁,隨著國家一大批重點支持基礎設施建設將實施,將以獨特的經營方式,成為中國經濟保持平穩增長的強力支撐,P2P網貸與融資租賃的合作將進一步深入、擴大。
因此,一些公司即以此為切入口,積極探索從源頭上保護投資者利益的方式方法。其中,專注于融資租賃項目的全國租賃資產交易平臺(普資所)的出現,則讓行業看到了曙光。
普資所于2014年注冊于上海自貿區,注冊資本5億元,是一個專門面向融資租賃公司的資產交易和債券轉讓平臺。該平臺搭建的是融資租賃公司和機構投資商之間的融資租賃資產轉讓與投資的橋梁,從而實現資產的流轉。相應地,普資所服務的對象也分為兩類:一類是融資租賃公司,另一類則為以互聯網金融公司與財富管理公司為主體的機構投資商。
在產品端,普資所充分發揮了“互聯網+”的改造力,利用精確的數據挖掘和加工,標準化的服務模塊,不斷優化的產品組合、交易結構、租金安排、風險控制等設計,將金融產品設計融合到整個交易中去,使其更為輕便、靈活。一旦未來二級市場有所開放,這樣的產品可以使更多普通百姓理解融資租賃得以并參與其中,“普惠”也就有可能實現。
而在項目資金端,普資所則有著平臺的專業服務和海量資源,讓融資租賃公司不僅可以在此實現租賃資產交易、租賃收益權轉讓等,從而解決企業融資渠道狹窄和資本約束等難題,更可以盤活自身的存量資產,達到放大資金杠桿的作用。
更重要的是,普資所打通了項目端、資金端、擔保、資信和信托等全部環節,環環相扣形成了一個專業、透明、高效協同的生態圈。
據了解,普資所近期還成為了上海浦東國際金融學會的副會長單位,其打造的“互聯網+融資租賃”交易模式獲得學會的高度贊譽。該學會成立于1995年,旨在開展經濟、金融、政策和實際問題的研究,為建立上海國際金融中心以及促進中國金融業繁榮發展而服務。普資所的加入為該學會注入了新鮮的血液,平臺將利用自己在融資租賃和金融服務領域的第一手經驗,推動金融業的改革和創新發展。
誠然,當前由于P2P網貸平臺和融資租賃的合作仍處在探索階段,加之近期出現的負面事件,確實讓一些投資者仍心存疑慮。而普資所則在很大程度上幫助投資者規避了風險,這是因為其模式本身就自帶多重門檻。
首先,融資租賃行業本身的“物權”和“債權”關系非常清晰:承租人租賃設備,對其只有使用權;融資租賃公司則擁有所有權。使用權與所有權的分離以及GPS定位等高科技風險防范手段的應用大大降低了承租人的違約風險。同時,租賃過程中承租人、融資租賃公司、銀行、供應商等多方的信用疊加也為安全性提供了保障,這些都是基于融資租賃行業本身安全性的第一道防線。
第二,在普資所平臺上呈現的項目都經過該平臺過濾。通過對在平臺上掛牌的融資租賃存量資產的盡調和風控,結合專業的租賃資產份額化轉讓的產品設計,例如增加優先/劣后份額的結構化設計、適時增加租賃資產擔保措施等,普資所可以幫助不熟悉融資租賃行業的互聯網金融公司找到最匹配的資產包。
第三,作為P2P公司本身來說也有一定的風控能力,并且經過了行業的“洗禮”這種能力正在逐步加強、規范。
第四,即使最壞的情況發生,普資所設立的登記制度也能夠讓投資者找到源頭資產,即便出現P2P公司跑路的情況,也能最終幫助投資者挽回自己的損失。
多重保障疊加起來形成堅實的安全保障,極大地提升了產品的投資安全性。對P2P平臺而言,普資所的海量融資租賃公司資源和專業的產品設計則為他們節省了大量的人力和物力,安全優質的融資租賃資產包也可以幫助他們在白熱化的市場競爭中大大提升自身競爭力。
《中國租賃藍皮書》預計,2016年全國融資租賃業務總量或將達到5萬億人民幣,超越美國成為世界第一租賃大國。而與“互聯網+”的結合、與P2P的合作對投資者而言則是全新的嘗試。未來,在普資所的帶領下,繼續搭建租賃行業融資需求與P2P投資需求的對接橋梁將成為主流趨勢,平臺門應主抓風控環節,讓二者順利地實現聯合發展。
(來源:科譽高瞻融資租賃)
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