導讀：在2017·第四屆安亭國際汽車金融論壇，建元資本金融市場殷總，說到：“殘值風險是存在，這帶來了保險公司的巨大商機，殘值險也就由此產生。那么，隨著汽車新零售的到來，保險公司是否能推出符合未來零售金融創新需求的殘值險，幫助汽車金融市場做強做大呢？”

　　

　　1、殘值風險產生的原因？

　　

　　如今汽車金融市場融資租賃模式盛行，諸如彈個車、毛豆新車以及人人車等平臺大力推行直租產品。我們知道汽車融資租賃通過低首付、降低分期壓力，大大降低了購車門檻，目的是讓消費者花更少的錢開上好車。但是汽車融資租賃業務在推行過程中，除了對承租人的風險管控之外，車輛殘值也是一大難點。

　　

　　影響車輛殘值的因素有很多，包括品牌、車型、產量、配置、使用年限、里程數等，而目前市場的車輛殘值預估，是基于掌握的車輛信息，作出符合產品模型的判斷，無法將市場環境的變化因素準確地納入計算。

　　

　　2、目前國際上主要的殘值保險

　　

　　第一種是GAP險（差距保險），在國內叫“機動車置換費用補償保險”，是指車輛一旦發生意外被定為全損，保險公司按約定只會按當前的市場價值來理賠，車輛折損的那部分保險公司不理賠的，GAP保險正好來彌補這部分差額。

　　

　　第二種是叫PPI險，客戶的負債情況是抵押借款的，當客戶的個人狀況或財政狀況發生變化，或客戶失去工作，他的負債則由保險公司承擔。它通常與信用卡一起銷售。

　　

　　第三種新興的殘值保險叫做GFV，GFV保險與GAP不同，GAP一定要有交通事故的發生，但GFV不一定要，只要車輛在未來置換時達不到所預估的殘值，保險公司就會來補償這部分差價，而這種保險的簽訂往往需要一定的條件。

　　

　　目前國內市場主要以GAP及PPI為主，GFV由于風險較大，尚未鋪開。

　　

　　3、殘值保險出現，是分散汽車融資租賃風險的良藥？

　　

　　殘值租賃最大的難點是殘值風險的規避和把握，而傳統融資租賃公司的做法是廠商保值回購、資產賣斷或者資產自營，而這三種方式勢必會給廠商和汽車公司帶來一定的財務收入問題。而第三方保險機構介入的殘值險，不僅可以解決這些問題，也讓汽車融資租賃業務整體更加豐滿起來。GFV就是此類殘值險，但目前受二手車處理體系不完善的限制，整體風險較高。

　　

　　最后，殘值保險的實現將有利于企業規避和分攤風險，對于汽車融資租賃發展是利好。但新車折舊成二手車后，勢必要在市場流通，而這個過程涉及廠商、經銷商、二手車商以及其他第三方評估平臺等多方角色，多方參與，意味著利益點也不同。照此看，殘值險不是僅僅單憑第三方保險介入就可以的，而需要多方合作共同，才可以實現，你覺得呢？

　　

　　來源：瓜姐講堂