READING導讀

　　

　　7月8日，從天津市地方金融監督管理局獲悉，天津市金融局同意遠宏商業保理（天津）有限公司增加注冊資本，同公司注冊資本由10億元增加至20億元。其中，遠東宏信有限公司出資10億元。調整后，公司的股權結構為：遠東宏信有限公司出資20億元，出資占比100%。

　　

　　遠東商業保理（天津）有限公司系遠東宏信有限公司全資子公司，于2019年11月在天津自貿試驗區（東疆保稅港區）注冊成立，注冊資本為10億元人民幣。

　　

　　01

　　

　　多家租賃公司布局商業保理公司

　　

　　除了遠東宏信之外，2019年12月，仲利國際租賃有限公司全資設立仲利商業保理（上海）有限公司，注冊資金5000萬人民幣。

　　

　　仲利商業保理（上海）有限公司作為仲利國際金融業務的補充平臺，主要從事以受讓應收賬款的方式提供貿易賒銷的融資服務、應收賬款的收付結算、管理與催收；與公司業務相關的非商業性壞賬擔保；客戶資信調查與評估；相關咨詢服務等一體化金融服務方案。

　　

　　商業保理的優勢在于，一是實現資金融通，將應收賬款轉化為現金，滿足資金需求；二是分散風險，對買方進行信用調查，分擔買方不履行債務的風險；三是賬務管理，管理應收賬款并提供財務分析報表。

　　

　　02

　　

　　融資租賃公司能否兼營商業保理業務？

　　

　　1、融資租賃公司兼營商業保理業務相關法律法規

　　

　　“允許融資租賃公司兼營與主營業務有關的商業保理業務”這一規定最早見于2013年09月27日《國務院關于印發中國（上海）自由貿易試驗區總體方案的通知》的附件，作為上海自貿區服務業開放措施的一項被提出。

　　

　　隨后，在2014年6月19日《中國（上海）自由貿易試驗區商業保理業務管理暫行辦法》第五條明確規定“融資租賃公司可申請兼營與主營業務有關的商業保理業務，即與租賃物及租賃客戶有關的上述業務。”

　　

　　2015年1月30日發布的《國務院關于推廣中國（上海）自由貿易試驗區可復制改革試點經驗的通知》明確提到，在全國范圍內復制推廣的改革事項中，服務業開放領域一項中，提及“允許融資租賃公司兼營與主營業務有關的商業保理業務”。

　　

　　而在天津自貿區，2015年4月10日《中國（天津）自由貿易區總體方案》明確，“經相關部門認可，允許融資租賃公司兼營主營業務相關的保理業務及福費廷業務”。

　　

　　2015年7月23日《商務部辦公廳關于融資租賃行業推廣中國（上海）自由貿易試驗區可復制改革試點經驗的通知》提到“商務部決定將中國（上海）自由貿易試驗區融資租賃行業改革試點經驗在全國范圍內推廣，允許融資租賃公司兼營與主營業務有關的商業保理業務，融資租賃公司設立子公司不設最低注冊資本限制。”在第三條加強行業監管方面具體提到：“各地商務主管部門要嚴格要求融資租賃公司遵守《融資租賃企業監督管理辦法》，以融資租賃等租賃業務為主營業務，兼營的商業保理業務與主營業務有關，在兼營商業保理業務時，參照商業保理行業管理相關規定執行。”

　　

　　2015年8月31日《國務院辦公廳關于加快融資租賃業發展的指導意見》的發布，明確規定“支持自由貿易試驗區在融資租賃方面積極探索、先行先試...允許融資租賃公司兼營與主營業務有關的商業保理業務”，將允許租賃公司兼營與主營業務有關的商業保理業務覆蓋至全國。

　　

　　2016年7月28號《天津市商務委、天津市市市場監管委關于融資租賃企業兼營商業保理業務有關問題的通知》明確規定：

　　

　　“1．內資融資租賃試點企業申請兼營與主營業務有關的商業保理業務無需行業準入，由市場監管部門直接辦理企業經營范圍增項。

　　

　　2．外商投資融資租賃企業兼營與主營業務有關商業保理業務，按現行規定辦理審批（備案）手續。

　　

　　3．融資租賃企業應遵守《融資租賃企業監督管理辦法》，兼營的商業保理業務應與主營業務有關，在開展商業保理業務時，參照商業保理行業管理相關規定執行。”

　　

　　此外，2015年09月07日《國務院辦公廳關于加快融資租賃業發展的指導意見》為促進融資租賃行業的發展，進一步提出“允許融資租賃公司兼營與主營業務有關的商業保理業務。”

　　

　　2、融資租賃公司兼營商業保理業務范圍及合規性

　　

　　①融資租賃公司兼營商業保理的范圍。融資租賃公司兼營商業保理業務的提法最早是從上海開始，然后推廣到全國各地，《中國（上海）自由貿易試驗區商業保理業務管理暫行辦法》規定“與主營業務有關的商業保理業務，即與租賃物及租賃客戶有關的上述業務。”該規定是目前對于兼營保理業務最為清晰和明確的定義。融資租賃公司受讓的客戶應收賬款，該應收賬款應當與融資租賃所承做的租賃物有關，或者該客戶應當為融資租賃的租賃客戶。但在實務操作中，也有融資租賃公司產生了許多打擦邊球的做法，用一些非常牽強的關聯或甚至無關聯來開展保理業務。#p#分頁標題#e#

　　

　　②租賃公司兼營商業保理業務的前置審批。各地監管部門針對兼營業務提出審批要求。比如：2016年7月《天津市商務委、天津市市市場監管委關于融資租賃企業兼營商業保理業務有關問題的通知》規定：“1．內資融資租賃試點企業申請兼營與主營業務有關的商業保理業務無需行業準入，由市場監管部門直接辦理企業經營范圍增項。2．外商投資融資租賃企業兼營與主營業務有關商業保理業務，按現行規定辦理審批（備案）手續。”

　　

　　但值得注意的是，2020年6月9日銀保監會發布的《融資租賃公司監督管理暫行辦法》中，未將“允許融資租賃公司兼營與主營業務有關的商業保理業務”寫入該辦法。

　　

　　03

　　

　　為何部分租賃公司在布局設立保理公司？

　　

　　2019年4月24日，天津市地方金融監督管理局發布了《天津市商業保理試點管理辦法（試行）》規定“商業保理公司原則上應當設立為獨立的公司，不得混業經營。”

　　

　　另外，銀保監會接管融資租賃以來，呈現出禁止混業經營和實施分類監管的監管趨勢，且在2020年6月9日銀保監會發布的《融資租賃公司監督管理暫行辦法》中，也未將“允許融資租賃公司兼營與主營業務有關的商業保理業務”寫入該辦法。

　　

　　在融資租賃租賃回歸本源的總體趨勢下，從近一段時間監管層的表態來看，今后融資租賃企業兼營商業保理業務空間可能會進一步縮小。這從實質上是在引導融資租賃回歸主業，防止融資租賃公司混業經營，造成部分融資租賃公司去融資租賃主業化發展趨勢。因此融租租賃公司開展兼營保理業務的，需要集中精力發展主業，盡快核定自身業務規模占比，主動調整業務結構以滿足監管要求，或者設立或直接轉型為保理公司。這也是部分融資租賃公司持牌設立保理公司的主要原因。

　　

　　【參考資料】

　　

　　天津市金融局關于同意遠宏商業保理（天津）有限公司增加注冊資本的批復

　　

　　http://jrgz.tj.gov.cn/tzggl/20200708055830121RXW.shtml

　　

　　【讀懂ABS】李新征：淺析融資租賃公司兼營商業保理業務的合規性

　　

　　https://mp.weixin.qq.com/s/luLAiomsup2V-eDSlkphlA

　　

　　上海法院重大案例：融資租賃公司從事與主營業務無關保理業務，應被認定為民間借貸

　　

　　https://mp.weixin.qq.com/s/0dnhageqqoE_Rs-XNzJb6g

　　

　　來源：天津市金融工作局官網 讀懂ABS 仲利國際租賃有限公司 租賃智庫快訊