我們將持續關注天津自貿區的后續發展，審慎評估我們的業務范疇與市場優勢，開創新利基市場，例如評估設立金融租賃公司、消費金融公司等非銀行金融機構的可行性。

　　

　　資料的信用評級，不需財產擔保，此顛覆了傳統的銀行商業模式，且有互聯網的趨勢推波助瀾，未來在大環境轉趨成熟后，包括建制出完善的監管機制配套、市場具高度接受性等，虛擬銀行有機會開創新藍海。我們期待虛擬銀行發展出一套成功經驗，為金融業帶來不一樣的想象，我認為這對我們轉制商銀的規劃也將帶來新啟發。”

　　

　　她認為，大陸對于金融創新的接受度更高，這也是兩岸金融市場中的顯著不同。“當然創新也會帶來風險，金融改革與開放的成效優劣，取決于改革過程的紀律、理性與目標，因此，循序漸進擴大業務許可范圍，搭配完善的市場進退機制與監管配套，也就是說，要在金融創新與監理機制間取得平衡，才能促進金融市場健全發展。”

　　

　　進軍大陸

　　

　　在逐步向商業銀行轉制之前，臺灣工銀已開始邁出更大步伐。在對大陸做了一番考察后，工銀決定將租賃作為進入大陸的第一步。2011年，臺灣工銀在蘇州設立臺駿國際租賃公司，臺駿也成為兩岸經濟合作框架協議（ECFA）簽署后第一家獲核準在大陸設立的臺資租賃公司，截至2014年，公司資產規模增長653%，稅前凈利較前一年同期增長超過五成，ROE達15.9%。

　　

　　駱怡君認為，難以與當地的小微企業有深入互動，發展長期的合作，是在大陸的臺資租賃公司普遍共有的問題，“有鑒于此，我們投入許多心力建立風險控管機制，運用評分評等、征授信系統等工具為風險把關，有效量化與分析各種風險，降低授信成本，同時積極培訓人才，提升征信能力，加強對客戶營運狀況的掌握，打造我們的優勢。”

　　

　　有了蘇州的經驗，工銀2013年7月在天津成立臺駿津國際租賃公司，其擁有租賃、保理、貿易融資等多合一牌照。今年5月份，臺灣工業銀行又與天津自貿區中心商務片區簽訂合作意向書，并設有專責小組積極評估于中心商務片區設立臺灣工銀集團大陸金融營運總部。

　　

　　據了解，天津自貿區在金融創新政策部分，將推出區內設立外資銀行和中外合資銀行、開展離岸金融業務等新措施，在融資租賃政策方面將大力推動動產融資、兼營商業保理等業務，“我們將持續關注天津自貿區的后續發展，審慎評估我們的業務范疇與市場優勢，開創新利基市場，例如評估設立金融租賃公司、消費金融公司等非銀行金融機構的可行性。未來在成功轉制商銀后，我們不排除多方評估申設子行或分行。”駱怡君表示。

　　

　　相對多數臺資銀行選擇上海、蘇州與廣東地區作為布局大陸的起點，臺灣工銀將天津作為發展大陸金融版圖的基地，2012年于天津設立代表處，為第一家進駐天津的臺資銀行。之所以選擇天津，駱怡君認為，天津在歷史上北方金融中心的地位，為其日后發展奠定了基礎。從現實來看，2006年3月，國務院將推進天津濱海新區開發開放納入國家發展戰略，設立為國家綜合配套改革試驗區，在先行先試政策引導下，天津的融資租賃成為金融改革中最突出的亮點，近年來天津地區融資租賃的規模占全國總規模穩定維持在25%左右，位居全國第一。

　　

　　“天津不僅打造出利于金融業發展的環境，先天的地理位置優勢更為其加分。在京津冀協同發展國家級戰略下，天津的角色轉為與北京互補互助之地位；此外，天津自貿區重點發展融資租賃、簡化外資準入審批程序，以及設立自由貿易賬戶體系，推進人民幣跨境使用、實現跨境融資自由化等可期政策，將促進企業蓬勃發展，與金融業相輔相成，形成良性循環。”駱怡君對于天津自貿區的發展表示很期待。

　　

　　看重機遇

　　

　　自從兩岸2009年完成簽署金融合作協議與3項備忘錄（MOU），兩岸的金融開放就不斷推進，2010年簽署海峽兩岸經濟合作架構協議（ECFA）、2013年舉行兩岸金證會與金銀會等，兩岸金融市場與政策愈趨開放，駱怡君認為，這有助于臺資銀行擴大市場、增加人民幣資金去化管道，以及建構臺商的大陸融資平臺。對于臺資銀行來說，還可以借此機會，將多年的金融實務經驗引進大陸，豐富當地的金融市場層次。

　　

　　“舉例來說，我們擅長于通過證券化協助臺灣的中小微企業籌資，包括企業債權、企業應收賬款、融資租賃應收款與不動產等相關資產上，都有專業的發行經驗，證券化產品發行市場占有率位居臺灣第一，也是臺灣唯一設有專職全方位資產證券化的團隊，因此，工銀可與當地金融機構分享與交流資產證券化業務。”駱怡君介紹。

　　

　　的確，伴隨著兩岸的金融開放進度加快，臺灣銀行業也從中受益。根據統計數據顯示，近年來臺灣銀行對大陸企業的授信余額持續攀升。以臺灣工銀為例，據駱怡君介紹，截至2015年4月底，臺灣工銀的大陸授信余額比去年同期增長四成以上。當然，面對大陸經濟增長放緩，步入新常態，駱怡君也表示，會謹慎做好風險控管，授信客戶以財務穩健、債信良好的大陸國企或央企轉投資公司為主，亦一并評估客戶的產業特性、公司治理能力等，并視需要增提擔保品或保證人，以有效降低風險。

　　

　　十八大以來，政府大刀闊斧地推出多項改革，對外積極開拓國際市場。以自貿區試點為例，除了采取負面清單列表，重視市場機制，減少行政干預外，駱怡君還期待能試行包括利率市場化、創新外匯管理，以及發展人民幣境外借款業務，通過引進境外資金發展經濟，降低資金成本等。對于當前的另外一個投資熱點——“一帶一路”帶來的商機，駱怡君期待，能夠透過與當地銀行的合作，參與國際銀團貸款等商機，促進兩岸銀行業的交流與互動。

　　

　　她認為，近期另一個讓人期待的亮點，是開放大陸企業與銀行直接來臺發行寶島債，并將人民幣匯回大陸，一旦開放后，有助于活躍臺灣的寶島債市場，促進人民幣資金回流，為發展人民幣離岸市場加分。

　　

　　對于人民幣離岸市場的發展，駱怡君認為有幾個評估因素：與大陸經貿往來的程度、地理位置的樞紐地位、語言文化交流的溝通程度、金融人才與技術的專業程度、金融市場的活絡程度、貨幣流通的監管機制等。

　　

　　從這幾個因素觀察，臺灣在文化與語言的相通性、地理位置、與大陸貿易往來程度、金融人才與技術的專業上，比其他地方更具優勢，這已為臺灣發展人民幣離岸中心奠定基礎；此外，臺灣擁有豐沛的人民幣資金池，截至目前，臺灣人民幣存款達3246億元，資金量能充足，一旦建成完善的人民幣回流機制，將促進人民幣市場的活絡。

　　

　　“我也感受到，近年臺灣主管機構以更開放的態度，創造人民幣離岸市場的發展條件，多方尋找人民幣去化管道與回流機制等，因此對于臺灣發展人民幣離岸中心，我樂見其成。”駱怡君表示。

　　

　　作者：臺灣工銀副董事長駱怡君 文章來源：新金融觀察