近日國務院辦公廳印發《關于加快融資租賃業發展的指導意見》，行業發展迎來政策利好——

　　

　　不需要不動產抵押，可以用現有設備進行融資，融資租賃為中小企業提供了又一資金支持渠道。安徽融資租賃行業發展現狀如何？面臨什么樣的機遇與挑戰？在新型城鎮化、工業化步伐加快背景下，融資租賃行業又有怎樣的發展空間？記者就此走訪了省有關部門、企業和業內人士。

　　

　　“借雞生蛋，生蛋還租”

　　

　　——貼近實體經濟，解決企業中長期融資需求

　　

　　細心的合肥市民應該發現，街頭的公交車正悄悄升級換代，一啟動就冒黑煙的柴油車逐漸被清潔無煙的電動客車取代。

　　

　　今年初，安徽興泰融資租賃公司就通過“電池融資租賃”的創新模式，向合肥市公交集團新能源汽車項目，分兩期投放6億元，預計推廣應用純電動公交車達1000輛。對公交集團來說，可在未來幾年分期支付租金給興泰公司，減輕了一次性支付的財務負擔；對新能源汽車電池銷售企業來說，資金得到快速回籠，保障了正常的生產經營。

　　

　　作為連接金融業與實體經濟的重要橋梁，融資租賃有利于緩解企業尤其是中小企業的融資難題，為產業轉型升級提供強有力的資金支持。

　　

　　從公交車到飛機，從廠房到機器設備，企業都可以通過融資租賃的方式，為自己的經營發展尋求資金“血液”，業內人士對融資租賃有個形象的比喻：“借雞生蛋，生蛋還租”。具體來講，租賃是一項為了取得在特定時期（租賃期限）內對設備的使用權而制定的合約。在租賃方式下，設備的使用者（承租人）需向設備的提供者（出租人）定期支付一定的款項（租金）。

　　

　　融資租賃為中小企業融資提供了一條更為通暢的渠道。興泰融資租賃總經理傅庶介紹，相較于銀行信貸，融資租賃的優勢是，融資期限一般為2至3年，可以滿足企業一個生產周期的資金需求；企業不需要不動產抵押，可以用現有設備采取融資租賃方式，進行融資，盤活企業現有固定資產，增強流動性，支持企業發展。

　　

　　她補充：“一般的中小企業很難從銀行貸到兩三年及以上的中長期項目貸款，絕大多數是一年以內的短期經營貸款。因此，銀行貸款這類間接融資不但成本過高，門檻也高；如果到資本市場上市直接融資，又有周期長、時間成本過高的問題。而我們是金融業中最貼近實體經濟的一類機構。 ”

　　

　　集融資和融物為一體，放大金融杠桿效應——新型城鎮化、工業化催生商機，行業迎來發展良機

　　

　　據了解，在歐美發達國家，租賃已與信貸、資本市場并肩成為社會融資的三大主要工具之一，租賃資產占全社會固定資產投資的比例 （租賃滲透率）在15%～30%之間，而我國僅在5%左右，我省這一比例更低，但同時也意味著這一行業的發展空間有巨大潛力。

　　

　　數據顯示，從2004年全省首家從事融資租賃業務的興泰融資租賃公司誕生，到目前為止，全省融資租賃企業已達37家，分為內資融資租賃企業、外商投資融資租賃企業以及金融租賃企業3種模式。

　　

　　省商務廳流通處孔泰介紹，隨著新型城鎮化、工業化步伐穩步加快，傳統產業轉型升級，新興行業快速發展，民生工程、基礎設施建設以及“醫改”“教改”的逐步落實，與此相關的固定資產和新增設備的投資需求都將持續增長，這為融資租賃行業的發展帶來了極大的機遇。 “2014年，全省融資租賃企業新增融資額163.3億元（不含金融租賃企業），同比增長1.9倍以上，融資租賃已成為全省中小微企業融資的重要渠道。 ”

　　

　　“金融租賃集融資和融物為一體，可以有效放大金融杠桿效應，助推企業轉型發展。在新常態下，經濟結構轉型升級，新興產業裝備和技術改造，將衍生出巨大的融資需求。 ”徽銀金融租賃公司總裁鄒廣明介紹，成立僅半年不到，該公司金融租賃業務已向近30家客戶投放了近51億元人民幣的融資，資產規模增速位列2015年全國新成立金融租賃公司首位。從投放項目看，項目主要集中在水利設施建設、旅游行業、航空航運、電力新能源等。

　　

　　孔泰表示：“行業大發展的同時，也應看到我省融資租賃業還有很多問題。如區域發展不平衡，企業布局不盡合理。從目前來看，主要分布在合肥、亳州、阜陽、蕪湖等，有十幾個城市仍是空白。并且，除了金融租賃公司以外，一般融資租賃公司規模整體偏小。融資業務呈現單筆合同金額小，租賃合同數少，全年租賃合同金額低的現象，尚未涉入地鐵建設、城市改造等大型基礎設施建設，融資租賃杠桿效應有待進一步發揮。 ”

　　

　　資金來源受限、稅負較重，發展現瓶頸——一系列政策紅包發放，期盼破除行業發展窘境

　　

　　一般性融資租賃企業最大的困境是資金來源以及稅負較重。

　　

　　截至今年初，我省30家融資租賃企業中，內資融資租賃試點企業9家、注冊資本35.8億元，外商投資融資租賃企業26家；金融租賃企業2家，注冊資本金達50億元。前兩種屬于商務部門監管，后一種屬于銀監部門監管，拿金融牌照。

　　

　　傅庶介紹，兩種融資租賃企業業務內容大致相同，但是資金來源不同。“一般性融資租賃公司資金來源僅限于注冊資本及可放大10倍的信貸資金，因此這么多年來我們自身經過3輪增資，資本金從5000萬元到現在的10億元，否則無法做大規模。 ”

　　

　　而與此形成鮮明對比的是，金融租賃企業具有同業借款、同業拆借等銀行間市場業務的資格，使得其在市場競爭中擁有資金成本較低、資本金雄厚、風險管理體系完善和客戶資源豐富等優勢。“因此，大的金融租賃公司主要從事飛機、船舶、大型機械設備租賃以及政府項目等，而一般融資租賃公司更多面向中小企業，租賃方案更具靈活性。 ”

　　

　　據徽銀金融租賃公司負責人介紹，目前全國已成立的、銀監部門監管的30余家金融租賃公司租賃市場業務占比已超過40%，商務部監管的融資租賃公司雖有2000余家但業務占比不足六成。

　　

　　安徽大學金融學教授鄭蘭祥認為，要加快融資租賃行業發展，加大支持實體經濟力度。建議取消一般性融資租賃與金融租賃的區別，給予同等待遇，統一監管部門，減少人為設置差異。此外，目前的營改增讓融資租賃行業背負比稅改前更重的稅收負擔，應出臺并落實相應的稅收優惠制度。

　　

　　據了解，一系列政策紅包已經發放，部分利好將通過融資租賃和金融租賃行業傳導到實體經濟。 8月25日，央行決定，再次下調金融機構人民幣貸款和存款基準利率，向市場釋放大量流動性。其中，額外下調金融租賃公司和汽車金融公司準備金率3個百分點，鼓勵其發揮好擴大消費的作用，定向引導流動性流往融資租賃和金融租賃行業。此外，國務院印發的《中國制造2025》也重點強調了鼓勵符合條件的制造業貸款和租賃資產開展證券化試點，支持重點領域大型制造業企業集團開展產融結合試點，通過融資租賃方式促進制造業轉型升級。這些都一定程度上為融資租賃企業的資金來源開拓了更多渠道。

　　

　　（來源：天津自貿區之窗）