36號文將促進直租業務發展，租賃公司和承租人也更傾向于開展直租業務，或者是在實踐中把租賃業務認定為直租業務。

　　

　　2016年3月23日，財政部和國家稅務總局聯合發布了《關于全面推開營業稅改增值稅試點的通知》（財稅【2016】36號文）（以下簡稱36號文），從2016年5月1日起在全國范圍內全面推開營業稅改增值稅試點。36號文把融資性售后回租歸為貸款服務，且承租人不得抵扣租息進項稅；而融資租賃直租業務稅收政策基本不變。雖然相比106號文，36號文抵扣項目減少了保險費和安裝費，但是因為建筑業和保險業都已納入營改增范圍，其進項稅可以抵扣，所以沒有實際影響。

　　

　　同時，36號文把融資租賃業務的差額征稅政策適用于所有融資租賃業務，不再區分動產和不動產，即所有融資租賃業務均可以收到的全部價款和價外費用扣除支付的借款利息和發債利息作為銷售額。此前，由于《營業稅納稅稅目注釋（試行稿）》（國稅發【1993】149號）第三條第（一）2款將融資租賃定義為“具有融資性質和所有權轉移特點的設備租賃業務”，因此許多地方稅務局并不認可不動產融資租賃，也不認可不動產融資租賃的差額征稅政策。36號文明確了融資租賃差額征稅政策也適用于不動產，解決了困擾行業的一大難題。

　　

　　融資租賃的直租和回租業務都適用于差額征稅政策，但是直租和回租稅率不同，直租稅率為17%，回租按貸款服務適用6%的增值稅稅率。根據差額征稅的計算方法，同樣一筆借款利息抵扣直租的銷售額和回租的銷售額，對租賃公司來講效應是不同的。在不考慮附加稅的情況下，一筆借款利息對直租的銷售額抵扣效應是14.53%（1/(1+17%)*17%），而抵扣回租的銷售額是5.66%（1/(1+6%)*6%）。理論上講，所有的借款利息都抵扣直租業務的銷售額對租賃公司最有利。

　　

　　但稅法的基本精神告訴我們，在同一筆進項稅（差額征稅可視同進項）對應不同稅率業務的銷項稅時，合理的分攤原則是根據各項業務銷售比例分攤。因此，合理的分攤方法是根據直租和回租業務收入的比例來分攤借款利息，租賃公司還可以考慮選擇本金比例來分攤。

　　

　　從租賃公司角度看，直租業務下借款利息能抵扣更多的銷售額，對租賃公司的節稅效應更明顯。從承租人角度看，因為直租能抵扣利息的進項稅，雖然名義稅率高，但實際成本低，可能更多的承租人選擇直租。直租也更符合租賃業務的本源，有利于引導租賃業務服務實體經濟。綜合多方面因素，36號文將促進直租業務的發展。租賃公司和承租人也更傾向于開展直租業務，或者是在實踐中把租賃業務認定為直租業務。

　　

　　那么，如何界定一筆業務是直租還是回租。傳統意義上直租是“三方兩合同”，即供應商和出租人的采購合同，出租人和承租人的租賃合同。而回租是“兩方一合同”，供應商和承租人是一體的，只有一個售后回租合同。筆者認為，判斷直租還是回租，要看租賃開始時，租賃物是屬于出租人還是承租人的。如果租賃開始時，租賃物是出租人的則屬于直租，租賃物屬于承租人則屬于回租。

　　

　　租賃物所有權的憑證包括采購合同、租賃物權屬證明、發票等，甚至租賃物登記公示資料都是租賃物所有權的憑證，但在稅務局看來，可能發票是更為直接和可靠的證明。

　　

　　在傳統直租業務中，資金流是由出租人流向供應商，發票流是由供應商直接開具租賃物發票給出租人。發票在這里不僅是一個商事憑證，也有租賃物所有權憑證的含義。因此在實踐業務中，出租人直租業務采用委托購買的方式，讓承租人來購買租賃物，如果發票抬頭開具給了承租人，將很難被認定為是直租業務，其差額征稅政策適用性和承租人抵扣租息進項稅都容易受到質疑。

　　

　　作者系西藏金融租賃有限公司財務運營部總經理

　　

　　宰金勇 中國融資租賃三十人論壇特約研究員

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