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融資租賃直租、回租業務配比與納稅關系

編輯：admin / 發布時間：2016-05-25 / 閱讀：147

　　融資租賃直租、回租業務配比與納稅關系

　　寫作初衷是希望充分利用直租的無增值稅支付期，涵蓋住一定比例的回租業務增值稅支出。另一方面也希望大家能夠認識到，即征即退只是營改增的過渡政策，本質是為租賃公司已經投放的回租項目減少因營改增產生的稅費贈項，而不是為新增回租項目提供稅收優惠（雖然結果看起來有優惠效果），希望大家及時考慮到政策過渡期之后的業務情況，進行投放結構的調整。

　　上篇我們先來搞清楚在目前政策法規環境下，租賃公司不同業務模式的納稅情況。本人非專業稅務人員，歡迎大家交流指正，如果有闡述不夠清楚或解釋不夠簡單易懂的地方（考慮每個人接受能力及基礎不同），也可以隨時留言，老謝后續修改補充：

　　直租：

融資額	10000
內部收益率	17%
支付方式	36期月后付
每期租金	¥356.53
應稅本金	¥304.72

　　說明：因為以融資額作為考量，無需考慮首付及保證金比例，原因請自行思考，或看后文。手續費及表面利率（或者內部收益率）的不同會對結果有影響，但絕非決定性的，有異議可自行測算。

	直租
期數	票據		實際繳稅
期數	進項稅	銷項稅	實際繳稅
0	1452.99	¥51.80	0
1	1452.99	¥51.80	0
2	1401.19	¥51.80	0
3	1349.39	¥51.80	0
4	1297.58	¥51.80	0
5	1245.78	¥51.80	0
6	1193.98	¥51.80	0
7	1142.17	¥51.80	0
8	1090.37	¥51.80	0
9	1038.57	¥51.80	0
10	986.76	¥51.80	0
11	934.96	¥51.80	0
12	883.16	¥51.80	0
13	831.35	¥51.80	0
14	779.55	¥51.80	0
15	727.75	¥51.80	0
16	675.94	¥51.80	0
17	624.14	¥51.80	0
18	572.34	¥51.80	0
19	520.54	¥51.80	0
20	468.73	¥51.80	0
21	416.93	¥51.80	0
22	365.13	¥51.80	0
23	313.32	¥51.80	0
24	261.52	¥51.80	0
25	209.72	¥51.80	0
26	157.91	¥51.80	0
27	106.11	¥51.80	0
28	54.31	¥51.80	0
29	2.50	¥51.80	49.30
30	0.00	¥51.80	51.80
31	0.00	¥51.80	51.80
32	0.00	¥51.80	51.80
33	0.00	¥51.80	51.80
34	0.00	¥51.80	51.80
35	0.00	¥51.80	51.80
36	0.00	¥51.80	51.80

合計稅金			411.9204
稅率（針對融資額）			4.12%
稅率（針對應稅稅基）			3.75%

　　表格及數據說明：

　　進項部分由于設備在期初購入時，租賃公司將獲得設備全額發票，其中增值稅部分作為進項，每期租金發票開出時才產生新的銷項，進行抵扣，當期未抵扣完部分依次順延。即使產品含有首付，由于首付部分收取的費用發票會隨第1期租金一次性開給客戶（或第0期），進項、銷項相互抵消，因此與本模型一致。手續費的收取形式，后文會有闡述。

　　稅率分了兩個，是因為意義不同，或者說站的立場不同，針對融資額的比率是針對租賃公司常關注的角度來看（實際上融資額部分的是含了增值稅的），針對應稅稅基的比率，則是站在嚴謹的稅務角度來看的，后面的回租計算中，必須強調正確稅基的選擇。

　　同時，希望大家注意，增值稅后置，還將帶來其他優勢，本身遞延增值稅就不說了，當通脹越嚴重的時候，租賃公司越劃算，畢竟這里面沒考慮資金的時間成本。

　　從表格來看，增值稅的支出出現在后六期，既前83%租賃期無增值稅部分支出，這有什么用呢？開頭也說了，我是打算涵蓋回租業務的增值稅支出，那么究竟會是什么樣的結果呢？

　　還是先看下目前回租的納稅情況吧：

　　回租：

融資額	10000
內部收益率	17%
支付方式	36期月后付
每期租金	¥356.53

　　有意思的地方來了哦，由于回租本金不開票，每期的銷項可不像直租那樣，我們先看下支付表：

回租
期數	剩余本金	本金	利息	租金
0	¥10,00.00	¥0.00	¥0.00	¥0.00
1	¥9,785.14	¥214.86	¥141.67	¥356.53
2	¥9,567.23	¥217.90	¥138.62	¥356.53
3	¥9,346.24	¥220.99	¥135.54	¥356.53
4	¥9,122.12	¥224.12	¥132.41	¥356.53
5	¥8,894.82	¥227.30	¥129.23	¥356.53
6	¥8,664.31	¥230.52	¥126.01	¥356.53
7	¥8,430.52	¥233.78	¥122.74	¥356.53
8	¥8,193.43	¥237.09	¥119.43	¥356.53
9	¥7,952.98	¥240.45	¥116.07	¥356.53
10	¥7,709.12	¥243.86	¥112.67	¥356.53
11	¥7,461.80	¥247.31	¥109.21	¥356.53
12	¥7,210.98	¥250.82	¥105.71	¥356.53
13	¥6,956.61	¥254.37	¥102.16	¥356.53
14	¥6,698.63	¥257.98	¥98.55	¥356.53
15	¥6,437.01	¥261.63	¥94.90	¥356.53
16	¥6,171.67	¥265.34	¥91.19	¥356.53
17	¥5,902.57	¥269.10	¥87.43	¥356.53
18	¥5,629.67	¥272.91	¥83.62	¥356.53
19	¥5,352.89	¥276.77	¥79.75	¥356.53
20	¥5,072.20	¥280.69	¥75.83	¥356.53
21	¥4,787.53	¥284.67	¥71.86	¥356.53
22	¥4,498.82	¥288.70	¥67.82	¥356.53
23	¥4,206.03	¥292.79	¥63.73	¥356.53
24	¥3,909.09	¥296.94	¥59.59	¥356.53
25	¥3,607.94	¥301.15	¥55.38	¥356.53
26	¥3,302.52	¥305.41	¥51.11	¥356.53
27	¥2,992.78	¥309.74	¥46.79	¥356.53
28	¥2,678.65	¥314.13	¥42.40	¥356.53
29	¥2,360.07	¥318.58	¥37.95	¥356.53
30	¥2,036.98	¥323.09	¥33.43	¥356.53
31	¥1,709.31	¥327.67	¥28.86	¥356.53
32	¥1,377.00	¥332.31	¥24.22	¥356.53
33	¥1,039.98	¥337.02	¥19.51	¥356.53
34	¥698.18	¥341.79	¥14.73	¥356.53
35	¥351.55	¥346.64	¥9.89	¥356.53
36	¥0.00	¥351.55	¥4.98	¥356.53

回租業務中，我們只開利息列的發票給客戶，因此其中包含的增值稅也是不規則的，具體情況如下：

回租
期數	票據		應繳稅	退稅	實繳
期數	進項稅	銷項稅	應繳稅	退稅	實繳
0	0	0	0	0	0
1	0	¥20.58	20.58	¥16.95	¥3.63
2	0	¥20.14	20.14	¥16.59	¥3.55
3	0	¥19.69	19.69	¥16.22	¥3.48
4	0	¥19.24	19.24	¥15.84	¥3.40
5	0	¥18.78	18.78	¥15.46	¥3.31
6	0	¥18.31	18.31	¥15.08	¥3.23
7	0	¥17.83	17.83	¥14.69	¥3.15
8	0	¥17.35	17.35	¥14.29	¥3.06
9	0	¥16.87	16.87	¥13.89	¥2.98
10	0	¥16.37	16.37	¥13.48	¥2.89
11	0	¥15.87	15.87	¥13.07	¥2.80
12	0	¥15.36	15.36	¥12.65	¥2.71
13	0	¥14.84	14.84	¥12.22	¥2.62
14	0	¥14.32	14.32	¥11.79	¥2.53
15	0	¥13.79	13.79	¥11.36	¥2.43
16	0	¥13.25	13.25	¥10.91	¥2.34
17	0	¥12.70	12.70	¥10.46	¥2.24
18	0	¥12.15	12.15	¥10.01	¥2.14
19	0	¥11.59	11.59	¥9.54	¥2.04
20	0	¥11.02	11.02	¥9.07	¥1.94
21	0	¥10.44	10.44	¥8.60	¥1.84
22	0	¥9.85	9.85	¥8.12	¥1.74
23	0	¥9.26	9.26	¥7.63	¥1.63
24	0	¥8.66	8.66	¥7.13	¥1.53
25	0	¥8.05	8.05	¥6.63	¥1.42
26	0	¥7.43	7.43	¥6.12	¥1.31
27	0	¥6.80	6.80	¥5.60	¥1.20
28	0	¥6.16	6.16	¥5.07	¥1.09
29	0	¥5.51	5.51	¥4.54	¥0.97
30	0	¥4.86	4.86	¥4.00	¥0.86
31	0	¥4.19	4.19	¥3.45	¥0.74
32	0	¥3.52	3.52	¥2.90	¥0.62
33	0	¥2.83	2.83	¥2.33	¥0.50
34	0	¥2.14	2.14	¥1.76	¥0.38
35	0	¥1.44	1.44	¥1.18	¥0.25
36	0	¥0.72	0.72	¥0.60	¥0.13
合計稅金			411.92		72.69
稅率（針對融資額）			4.12%		0.73%
稅率（針對應稅稅基）			14.53%		3.00%

　　說明：

　　1、由于等額本息支付方式中，利息是先多后少的，所以最初的增值稅較高，租賃期后段會對應降低。

　　2、截止2015年12月31日前，回租可以享受超3%即征即退政策，因此會有退稅列存在。

　　3、對于退稅的計算的標準，106號文的融資租賃單篇里有解釋：是指納稅人當期提供應稅服務實際繳納的增值稅額占納稅人當期提供應稅服務取得的全部價款和價外費用的比例。舉例說明，第一期的退稅額16.95是怎么算的呢？應稅額我們已經知道了，接下來我們要知道那3%是多少，超出來的就是稅務該退給我們的。很簡單，3%*(141.67/1.17)，為什么要將開給客戶的利息除以1.17呢？因為此處全部價款是指不含稅的，我們如果用設備金額作為融資額計算出來的結果，都是含稅的，若最初便將進項票進行價稅分離測算租金，則無需除以1.17。另外價外費用部分，則可以是含稅的。

　　4、回租最后針對稅基的稅率部分，與直租相差較大，大家也不必驚訝，因為被除數不同，但是注意合計稅金是一致的，直租如果單純除以利息部分，其實是一樣的，因為14.53%這個比例，其實就是增值稅占價稅合計的比例哦。這也是我很多時候不太認可“比率”，更看重“絕對值”的原因，哈哈。當然，最后的實際稅率3%也符合了超3%即征即退的標準，看來計算無誤。

　　5、雖然我們說2016年開始，回租的稅金合計和直租就一樣了，但是由于回租稅金大頭在前，所以綜合來看，回租的“成本”還是要高于直租的。

　　既然上篇已經提到了退稅這個事兒，老謝就再多說兩句，現在有些租賃公司設計的產品是這樣的：

　　融資額確定后，每期租金就等于融資額/還款期數，那收益從何而來呢？手續費！相當于在保證內部收益率不變的情況下，費用前置，同時也可以避免租賃期后半段超過2015年12月31號后，增值稅會增加（回租項目）。但是這個辦法看起來很聰明，其實笨透了，好好的單子，為了少交增值稅，反而犧牲了更多的收益，唉。但若不考慮收益問題，若只是為了調整結構促成單子，則另說了。

　　另外還有一種我倒是比較認可，就是將支付表中的利息貼現，但是本金部分不變，只不過這樣一來，支付表就很不美型了，每一期的還款都不一樣。當然，只要客戶決策人同意了，每一期對租金進行仔細核對的任務，就是租賃公司運營和客戶企業財務出納去頭疼的問題了。

　　最后還有一種，也是通過收取手續費類似的形式，比如叫顧問費，希望按6%納稅，以此來達到“避稅”的效果，此種，實為下下策，出來混，早晚是要還的！

　　文章來源:融資租賃答疑交流平臺

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