資料來源：中建投租賃 中國人民銀行官網 永贏租賃 前海興邦金融租賃 浦銀金融租賃 西藏金租

　　

　　近期，永贏租賃、前海興邦金融租賃、浦銀金融租賃、西藏金租等多家金租發布關于存量人民幣浮動利率租賃業務的定價基準轉換為LPR的公告。

　　

　　2019年11月28日，中國人民銀行發布公告【2019】第30號，要求推進存量浮動利率貸款定價基準平穩轉換。

　　

　　自2020年1月1日起，各金融機構不得簽訂參考貸款基準利率定價的浮動利率貸款合同。存量浮動利率貸款定價基準轉化以LPR（貸款市場報價利率）為定價基準加點，自2020年3月1日開始，原則上應于2020年8月31日前完成。利率市場化改革進一步深化。這一切的核心就是為了讓社會的貸款利率和LPR掛鉤，而不再盯住貸款基準利率。（注：文末附公告全文和答記者問）

　　

　　以下為多家金租關于存量浮動利率業務定價基準轉換的通知：

　　

　　永贏租賃關于存量浮動利率業務定價基準轉換的通知

　　

　　永贏租賃

　　

　　尊敬的客戶：

　　

　　為深化利率市場化改革，推動貸款市場報價利率（LPR）運用，根據中國人民銀行〔2019〕第30號公告要求，現將我公司存量浮動利率業務定價基準轉換有關事宜通知如下：

　　

　　一、總體原則

　　

　　保障承租人合同權利和消費者權益，尊重承租人選擇權，在協商基礎上實行存量浮動利率業務定價基準轉換。

　　

　　二、轉換范圍

　　

　　2020年1月1日前已發放或已簽訂合同但未發放的參考人行基準利率定價的浮動利率融資租賃業務。

　　

　　已處于最后一個重定價周期的存量浮動利率融資租賃業務可不轉換。參考基準利率定價的固定利率融資租賃業務不在本次轉換范圍。

　　

　　三、轉換規則

　　

　　1、定價基準。將原合同約定的利率定價方式轉換為以相應期限LPR為定價基準加點形成（加點可為負值），也可轉換為固定利率。LPR的期限品種依據原合同租賃期限確定，原合同租賃期限在5年（含）以內的，以1年期LPR為定價基準，原合同租賃期限在5年以上的，以5年期以上LPR為定價基準。

　　

　　2、加點數值及利率水平。所有融資租賃業務加點數值在合同剩余期限內固定不變，自第一個重定價日起，在每個重定價日，利率水平由最近一個月相應期限LPR與該加點數值重新計算確定。

　　

　　3、重定價方式。定價基準轉換的同時可重新約定重定價周期和重定價日。

　　

　　4、利率定價基準只能轉換一次，轉換之后不能再次轉換。

　　

　　四、轉換渠道

　　

　　我公司將主動與客戶聯系，通過簽署利率轉換補充協議，于約定的重定價日完成利率轉換。

　　

　　五、轉換時間

　　

　　自2020年3月1日起，至2020年8月31日止。

　　

　　自2020年3月1日起，我公司將通過電話、短信、郵件等渠道聯系您協商存量浮動利率業務定價基準轉換的相關事宜，也歡迎您致電咨詢。

　　

　　感謝您一直以來對我公司的信賴與支持！

　　

　　永贏金融租賃有限公司

　　

　　注：向下滑動查看通知全文（下同）

　　

　　關于存量法人客戶浮動利率合同定價基準轉換為LPR的公告

　　

　　前海興邦金融租賃

　　

　　尊敬的客戶：

　　

　　根據中國人民銀行公告〔2019〕第30號要求，為深化利率市場化改革，進一步推動貸款市場報價利率（LPR）運用，自2020年3月1日起，金融機構應與存量浮動利率合同客戶就定價基準轉換條款進行協商，將原合同約定的利率定價方式轉換為以LPR為定價基準加點形成。為推進我司法人客戶做好存量浮動利率合同定價基準轉換工作，現將相關事宜公告如下：

　　

　　一、轉換范圍

　　

　　2020年1月1日前，我司已發放的和已簽訂合同但未發放的參考貸款基準利率定價的法人客戶浮動利率融資租賃合同。

　　

　　以下合同可不轉換：

　　

　　（一）2020年內到期的浮動利率融資租賃合同。

　　

　　（二）固定利率融資租賃合同。

　　

　　二、轉換規則

　　

　　（一）定價基準。按照人民銀行〔2019〕第30號公告要求，經與我司協商一致實施定價基準轉換的，將原合同約定的利率定價方式轉換為以相應期限LPR為定價基準加點形成（加點可為負值），也可轉換為固定利率。LPR的期限品種依據原合同剩余租賃期限確定，原合同剩余租賃期限在3年（含）以內的，一般參照全國銀行間同業拆借中心公布的1年期LPR，原合同剩余租賃期限在3年以上的，參照全國銀行間同業拆借中心公布的5年期以上LPR。定價基準只能轉換一次，轉換之后不能再次轉換。#p#分頁標題#e#

　　

　　（二）加點數值及利率水平。加點數值確定后，在合同剩余期限內固定不變，自第一個重定價日起，在每個重定價日，利率水平由最新相應期限LPR與該加點數值重新計算確定。

　　

　　（三）重定價方式。定價基準轉換的同時可重新約定重定價周期和重定價日。

　　

　　三、轉換渠道

　　

　　為便于客戶進行定價基準轉換，我司將一對一與客戶協商辦理相關轉換事宜，我司經辦客戶經理將與客戶聯系，請予以關注和配合。

　　

　　四、轉換時間

　　

　　自2020年3月1日起，原則上于2020年8月31日前完成。

　　

　　五、溫馨提示

　　

　　（一）疫情期間，我司經辦客戶經理將與客戶一對一聯系，協商定價基準轉換事項。疫情結束后，我司客戶經理將辦理具體轉換事項。

　　

　　（二）定價基準變更后，自第一個重定價日起，將根據最新相應期限LPR與變更時確認的加點數值重新計算融資租賃合同利率水平，屆時請關注還款變化并按時足額還款。

　　

　　（三）定價基準轉換不收取任何費用。

　　

　　感謝一直以來對我司的信賴與支持！

　　

　　前海興邦金融租賃有限責任公司

　　

　　2020年3月1日

　　

　　浦銀金融租賃股份有限公司關于存量融資租賃項目定價基準轉換事宜的公告

　　

　　浦銀金融租賃

　　

　　尊敬的客戶：

　　

　　根據《中國人民銀行公告〔2019〕第 30 號》中對于存量浮動利率貸款定價基準轉換工作的具體要求，現對我司存量浮動利率融資租賃項目定價基準轉換為貸款市場報價利率（LPR）有關事宜公告如下：

　　

　　一、轉換范圍

　　

　　（一）2020年1月1日前，我司已發放的和已簽訂合同但未發放的參考貸款基準利率定價的法人客戶浮動利率融資租賃項目。

　　

　　（二）已處于最后一個重定價周期的存量浮動利率融資租賃項目可不轉換。

　　

　　二、轉換規則

　　

　　（一）定價基準。經與我司協商一致實施定價基準轉換的，將原合同約定的利率定價方式轉換為以相應期限LPR為定價基準加點形成，也可轉換為固定利率。

　　

　　（二）加點數值及利率水平。加點數值確定后，在合同剩余期限內固定不變，自第一個重定價日起，在每個重定價日，利率水平由最新相應期限LPR與該加點數值重新計算確定。

　　

　　三、轉換渠道

　　

　　為便于客戶進行定價基準轉換，我司客戶經理將一對一與客戶協商辦理相關轉換事宜，簽署補充協議，請予以關注和配合。

　　

　　四、轉換時間

　　

　　自2020年3月1日起至2020年8月31日止。

　　

　　我司已于2020年3月起開放定價基準轉換通道，如有疑問請致電我司客戶經理咨詢。

　　

　　祝您平安健康！浦銀租賃將竭誠為您提供優質服務！

　　

　　浦銀金融租賃股份有限公司

　　

　　二〇二〇年三月三日

　　

　　西藏金融租賃有限公司關于存量人民幣浮動利率租賃業務的定價基準轉換為LPR的公告

　　

　　西藏金融租賃

　　

　　尊敬的客戶：

　　

　　為深化利率市場化改革，進一步推動租賃業務市場報價利率（LPR）運用，我公司根據中國人民銀行公告〔2019〕第30號的規定，現就存量人民幣浮動利率租賃業務的定價基準轉換為LPR有關事宜公告如下：

　　

　　一、本公告所稱存量人民幣浮動利率租賃業務，是指2020年1月1日前我公司已發放的和已簽訂合同但未發放的參考中國人民銀行公布的貸款基準利率定價的人民幣浮動利率租賃業務，以下簡稱存量租賃業務。

　　

　　二、我公司將與存量租賃業務客戶就定價基準轉換條款進行協商，將原合同約定的利率定價方式轉換為以LPR為定價基準加點形成（加點可為負值），加點數值在合同剩余期限內固定不變；也可轉換為固定利率。定價基準只能轉換一次，轉換之后不能再次轉換。已處于最后一個重定價周期的存量租賃業務可不轉換。

　　

　　三、我公司工作人員將陸續與相關客戶聯系，按照公平誠信的原則，并符合中國人民銀行公告〔2019〕第30號的規定，結合新冠肺炎疫情控制情況，適時與客戶協商確定租賃業務定價基準利率轉換的相關要素和簽訂補充協議，并根據補充協議約定，對存量租賃業務定價基準利率進行轉換。

　　

　　我公司將自2020年3月1日至2020年8月31日期間實施上述定價基準轉為LPR方案。如有疑問，請咨詢業務客戶經理。

　　

　　西藏金融租賃有限公司

　　

　　二〇二〇年三月一日

　　

　　LPR定價機制改革何以影響融資租賃發展

　　

　　資料來源：中建投租賃

　　

　　作者：吳越

　　

　　2019年8月16日，中國人民銀行公告決定改革完善貸款市場報價利率（Loan Prime Rate，簡稱“LPR”）形成機制，要求各銀行在新發放的貸款中參考貸款市場報價利率進行定價。LPR一時間成為熱詞，但它并非新概念。

　　

　　早在2013年我國便創設了LPR，當時被稱為“貸款基礎利率”，是中央銀行指導商業銀行制定貸款利率定價的指導利率，彼時的LPR采取盯緊“貸款基準利率”的模式，并沒有真正實現利率定價的市場化。

　　

　　對比新舊LPR，兩者有幾點不同之處。

　　

　　第一，所錨定的標的利率不同。舊LPR以存款基準利率為基礎進行定價；新LPR定價則以公開市場操作利率（主要為MLF）加點形成。

　　

　　第二，報價行數量不同。舊LPR的報價行僅有10家，均為全國性銀行；新LPR報價行增至18家，在原來10家銀行的基礎上增加了城商行、農商行、民營銀行和外資銀行，樣本銀行更具代表性。

　　

　　第三，報價周期發生變化。舊LPR采取每日報價；新LPR變為每月報價，報價頻率降低，增強了報價行對報價質量的重視。

　　

　　第四，利率品種增加。舊LPR僅有1年期報價利率；新LPR增加了5年期報價利率，有助于住房抵押貸款的定價錨定。

　　

　　LPR定價機制改革是我國全面推進利率市場化改革的關鍵一步，推動貸款利率“兩軌合一軌”。以往的貸款利率與貸款基準利率掛鉤，而我國實行穩健中性的貨幣政策，為保證宏觀經濟的穩定，貸款基準利率將保持相對穩定。因此，這種模式下的貸款利率難以與信貸市場的真實需求相匹配。而在新的LPR定價基礎上，LPR與MLF錨定，貸款利率在LPR的基礎上加點確定。那么，央行能夠通過公開市場操作對實體經濟進行預調、微調，提高貨幣政策與實體經濟的聯動效率，從而有效調整貸款市場利率。

　　

　　毫無疑問，LPR定價機制改革對降低我國實體經濟融資成本大有裨益。截至2019年11月，1年期LPR為4.15%，較改革實施前降低16BP，低于目前基準利率20BP；5年期LPR為4.80%，較改革實施前降低10BP。（編者注：2020年2月20日貸款市場報價利率（LPR）為：1年期LPR為4.05%，下降10個基點，5年期以上LPR為4.75%， 下降5個基點。）

　　

　　目前央行對銀行機構新增貸款LPR應用情況實行“358”考核，力促改革能夠平穩推進。盡管當前對融資租賃行業新增投放并沒有采用LPR定價的要求，但融資租賃公司應及早謀劃以順應LPR改革大勢。綜合來看，LPR改革將會對融資租賃公司的資產端、負債端、內控管理等方面產生影響。

　　

　　就資產端而言，LPR改革打通了貨幣市場與實體市場之間的資金流動壁壘。當前，決策層對金融回歸服務實體經濟本源的實質性操作力度不斷加強，LPR改革是貫徹普惠金融武器庫中的重要一員。結合央行多次定向降準以及對存款準備金率采取“三檔兩優”的改革，今后中小銀行將發展成為服務中小企業及民營企業的中堅力量。這對融資租賃產生一定的擠出效應，融資租賃公司所面對的客戶層級將進一步下沉，市場競爭升級，信用風險、流動性風險相應增加。同時，實體經濟融資成本降低，將導致融資租賃公司利差收窄，在一定程度上壓縮了獲利空間。對此，融資租賃公司必須進行專業化、特色化改革，聚焦特定領域、發揮比較優勢，才能在激烈的競爭中求得發展與壯大。

　　

　　就負債端而言，LPR改革一定程度上有助于降低租賃公司的融資成本。融資租賃公司的融資方式包括銀行借款、股東借款、票據融資、發行債券等，其中銀行借款一般約占全部融資來源的50%-70%。鑒于目前LPR仍有下探空間，融資租賃公司融資成本將會相應降低。此外為降低利率波動帶來的利率風險，融資租賃公司可以進一步探索以LPR定價的債務融資工具，保持資產負債匹配的合理性。

　　

　　就內控管理而言，LPR改革有助于提高精細化管理和風險平衡能力。目前大多數融資租賃合同租賃利率是在貸款基準利率的基礎上上浮一定比例確定的，且還款周期主要為按季度還款，這與LPR隨MLF波動按月報價的機制存在一定程度錯配。因此，融資租賃公司應加大對利率走勢的研判，加強風險識別和資產定價能力，制定與LPR相錨定的浮動租賃利率。同時，針對利率變化可能會對公司盈利造成的影響，融資租賃公司可以適當增加利率互換產品以對沖利率波動定性風險。

　　

　　截至目前，LPR定價機制實行僅有四個月，各類金融機構處于適應期，改革實施的效果仍未完全顯現。相信經過一段時間的過渡，LPR定價機制對實體經濟的刺激作用會愈發顯著。同時，在我國經濟下行壓力與結構性通脹同時存在的現狀下，融資租賃公司應該將風險管理作為重中之重，審慎布局產業方向，穩扎穩打地實現服務實體經濟的“真租賃”職能。#p#分頁標題#e#

　　

　　附文一

　　

　　中國人民銀行公告〔2019〕第30號

　　

　　為深化利率市場化改革，進一步推動貸款市場報價利率（LPR）運用，現就存量浮動利率貸款的定價基準轉換為LPR有關事宜公告如下：

　　

　　一、本公告所稱存量浮動利率貸款，是指2020年1月1日前金融機構已發放的和已簽訂合同但未發放的參考貸款基準利率定價的浮動利率貸款（不包括公積金個人住房貸款）。自2020年1月1日起，各金融機構不得簽訂參考貸款基準利率定價的浮動利率貸款合同。

　　

　　二、自2020年3月1日起，金融機構應與存量浮動利率貸款客戶就定價基準轉換條款進行協商，將原合同約定的利率定價方式轉換為以LPR為定價基準加點形成（加點可為負值），加點數值在合同剩余期限內固定不變；也可轉換為固定利率。定價基準只能轉換一次，轉換之后不能再次轉換。已處于最后一個重定價周期的存量浮動利率貸款可不轉換。存量浮動利率貸款定價基準轉換原則上應于2020年8月31日前完成。

　　

　　三、存量浮動利率貸款定價基準轉換為LPR，除商業性個人住房貸款外，加點數值由借貸雙方協商確定。商業性個人住房貸款的加點數值應等于原合同最近的執行利率水平與2019年12月發布的相應期限LPR的差值。從轉換時點至此后的第一個重定價日（不含），執行的利率水平應等于原合同最近的執行利率水平，即2019年12月相應期限LPR與該加點數值之和。之后，自第一個重定價日起，在每個利率重定價日，利率水平由最近一個月相應期限LPR與該加點數值重新計算確定。

　　

　　四、金融機構與客戶協商定價基準轉換條款時，可重新約定重定價周期和重定價日，其中商業性個人住房貸款重新約定的重定價周期最短為一年。

　　

　　五、如存量浮動利率貸款轉換為固定利率，轉換后的利率水平由借貸雙方協商確定，其中商業性個人住房貸款轉換后利率水平應等于原合同最近的執行利率水平。

　　

　　六、金融機構應利用官方網站和網點公告、電話、短信、郵件和手機銀行等渠道通知存量浮動利率貸款客戶，協商約定定價基準轉換具體事項，依法合規保障借款人合同權利和消費者權益。

　　

　　七、中國人民銀行分支機構應加強對地方法人金融機構的指導，確保地方法人金融機構按照統一部署，妥善做好存量浮動利率貸款定價基準轉換工作。

　　

　　附文二

　　

　　中國人民銀行有關負責人就存量浮動利率貸款定價基準轉換答記者問

　　

　　1、推進存量浮動利率貸款定價基準轉換的主要考慮是什么？

　　

　　答：2019年8月17日，人民銀行發布改革完善貸款市場報價利率（LPR）形成機制公告。目前接近90%的新發放貸款已經參考LPR定價，但存量浮動利率貸款仍基于貸款基準利率定價，不能及時反映市場利率變化，不利于保護借貸雙方的權益。為進一步深化LPR改革，人民銀行發布了〔2019〕第30號公告，推進存量浮動利率貸款定價基準平穩轉換。

　　

　　2、存量浮動利率貸款定價基準轉換的原則是什么？

　　

　　答：一是借款人可與銀行協商確定將定價基準轉換為LPR，或轉換為固定利率，借款人只有一次選擇權，轉換之后不能再次轉換。已處于最后一個重定價周期的存量浮動利率貸款可不轉換。二是轉換工作自2020年3月1日開始，原則上應于2020年8月31日前完成。三是轉換后的貸款利率水平由雙方協商確定，其中，為貫徹落實房地產市場調控要求，存量商業性個人住房貸款在轉換時點的利率水平應保持不變。

　　

　　3、存量商業性個人住房貸款定價基準如何從貸款基準利率轉換為LPR？

　　

　　答：自公告發布之日起，銀行應盡快制定存量商業性個人住房貸款定價基準轉換工作計劃，包括系統配套、人員培訓等，同時通過多種渠道（包括官網和網點公告、短信、郵件、手機銀行和電話通知等）告知客戶，在雙方協商一致的前提下，盡可能以簡便易行的方式變更原合同條款。定價基準轉換為LPR的，LPR的期限品種依據原合同的借款期限確定，確定后在合同剩余期限內不再調整；加點數值為原合同最近的執行利率與2019年12月LPR的差值（可為負值），在合同剩余期限內固定不變；轉換時點利率水平保持不變；借貸雙方可重新約定重定價周期和重定價日，重定價周期最短為一年。

　　

　　同一筆商業性個人住房貸款，在2020年3-8月之間任意時點轉換，均根據2019年12月LPR和原執行的利率水平確定加點數值，加點數值不受轉換時點的影響，銀行和客戶可合理分散辦理。目前，大多數存量商業性個人住房貸款的重定價周期為1年且重定價日為每年1月1日。以此為例，若某筆商業性個人住房貸款原合同期限20年,剩余期限為8年，原合同約定的利率為5年期以上貸款基準利率上浮10%，現執行利率為4.9%×（1+10%）=5.39%。2019年12月發布的5年期以上LPR為4.8%。如果借貸雙方確定在2020年3月30日轉換定價基準，且重定價周期仍為1年，重定價日仍為每年1月1日，那么加點幅度應為0.59個百分點（5.39%-4.8%=0.59%）。2020年3月30日至12月31日，執行的利率水平仍是5.39%（4.8%+0.59%）。在此后的第一個重定價日，即2021年1月1日，按照重新約定的重定價規則，執行的利率將調整為2020年12月發布的5年期以上LPR+0.59%，此后每年以此類推。#p#分頁標題#e#

　　

　　4、除商業性個人住房貸款的其他存量貸款定價基準如何轉換？

　　

　　答：除商業性個人住房貸款的其他存量浮動利率貸款，包括但不限于企業貸款、個人消費貸款等，可由借貸雙方按市場化原則協商確定具體轉換條款，包括參考LPR的期限品種、加點數值、重定價周期、重定價日等，或轉為固定利率。（完）