來源?：租賃云

　　

　　從2018年開始，融資租賃流行通過國內信用證模式操作，就分析其流行的原因，一是主體是有政府背景的城投公司融資的需要，二是銀行需要通道進行放款，降規模的需要。在特定時期的市場環境下，需求創造了供應，通過國內證進行融資租賃業務的模式應運而生。

　　

　　本文就該模式進行闡述業務本身風險及風控措施，給朋友們做參考。

　　

　　01.模式簡介

　　

　　融資租賃售后回租業務，指融資人（承租人）將自有的財產（一般為機器設備等動產）售給租賃公司（出租人）取得價款（融資款）后，從融資租賃公司租回使用，并向租賃公司支付租金的融資行為。新版《國內信用證結算辦法》，明確規定商業銀行可為售后回租業務中的交易雙方開立信用證，用于租賃物價款、租金的支付。這項規定為此類業務的開展奠定了基礎。實際業務操作過程中，國內證融資租賃業務分為以下兩種類型：

　　

　　

　　

　　

　　

　　02.融資租賃業務風險點

　　

　　1、基礎融資租賃交易中的標的物是否符合法律要求？

　　

　　銀行審核國內證融資租賃福費廷業務時，一定要關注基礎交易中的標的物是否符合相關規定，否則一旦標的物出現瑕疵，易被法院認定不存在融資租賃法律關系，如出現業務風險，不利于后續業務追償。

　　

　　融資租賃合同中的標的物必須具有合法性，非法律禁止流通的或限制交易的客體：如武器；必須是實物有型資產、可重復使用、使用權能夠從所有權中分離出來的物；標的物價值必須與融資金額相當。

　　

　　2、還款來源：融資租賃設備款支付項下福費廷的還款來源是租賃公司的付款，因此租賃公司的資質及日常經營能力對于能否按時還款至關重要；融資租賃租金支付項下福費廷的還款來源是承租人，要注重審核承租人的經常狀況及資金周轉能力。

　　

　　3、開證行資信：福費廷業務是基于開證行信用的融資，開證行的資信及風險控制能力是福費廷業務的付款保障，要時刻關注開證行的信用評級及重大風險事件，對于曾經有無理拒付信用證記錄的開證行，務必審慎辦理。

　　

　　4、超期限發票審查：為核驗租賃物的實際價值，評估融資租賃金額是否合理，一般會要求提供租賃物購入時取得的增值稅發票，但對于超過一年期的增值稅發票是無法聯網核查其真實性的，為此對于此類租賃物務必要求提供租賃物價值評估報告予以佐證。

　　

　　03.風險控制措施

　　

　　1、確認融資租賃標的物要合法，且承租人具有所有權，權屬清晰無其他法律糾紛。

　　

　　（1）要選擇通用性較高、適用客戶群較大、流通范圍較廣的設備及能發揮經濟功能，并能產生持續經濟效益的資產作為融資租賃物。例如：

　　

　　①承租人日常經營所需生產設備、通信設備、工程機械設備等（定制專用設備除外），設備應已投入生產、可預期產生持續經濟效益；

　　

　　②交通工具，包括飛機（不含二手飛機）、高鐵車廂、地鐵/輕軌車輛（相關線路已進入運營或試運營階段）、新能源公共汽車；

　　

　　③大型醫用設備，原則上承租人應為經營狀況良好的三級甲等醫院。

　　

　　不接受土地、房屋、市政管網及其他附著于土地上的不動產租賃物，以及辦公用具等價值貶損快、不具有流通性的租賃物。

　　

　　2、盡量選擇信用評級較高的開證行，確保能夠按時兌付。

　　

　　3、落實融資租賃交易登記。

　　

　　中國人民銀行征信中心為規范與促進融資租賃業發展，建立了融資租賃登記公示系統，在公示系統中對租賃物辦理融資租賃登記，具有一定的公示作用，一定程度上起到對抗善意第三人的效力。

　　

　　4、嚴格審核相關單據及融資手續：

　　

　　（1）融資租賃公司資質審核：提供證明融資租賃公司資質的資料，例如，工商營業執照副本，實繳資本、股東背景資料，并通過企查查或萬德咨詢等軟件多方查詢股東背景、司法涉案等情況。

　　

　　（2）在全國增值稅發票查驗平臺核查融資租賃利息發票和租賃物原始購買發票的真實有效性。

　　

　　（3）根據購買發票或第三方評估機構提供評估報告確定融資租賃金額是否符合租賃物價值。如果偏離幅度較大，則該筆業務交易背景真實性存疑，也是法律認定該基礎法律關系是否有效存在的重要標準。

　　

　　（4）所有權確權審核：仔細核對融資租賃標的物原始購買合同信息和發票信息是否與承租人信息保持一致，以確認承租人對租賃物的原始所有權；審核融資租賃交易中標的物所有權轉移憑證或租賃物價款付款憑證副本等，該單據盡量為現款結算憑證，以能證明融資租賃公司購買租賃物的資金系其自有資金。#p#分頁標題#e#

　　

　　寫在最后

　　

　　1、隨著這兩年融資租賃國內證業務的發展，在江浙滬地區已經處于競爭激烈的階段，加上國家對融資租賃新的監管政策，從以前不需要本金到目前需要墊付資金，租賃物的選擇也有新規定，收益進入賣白菜的利潤空間。

　　

　　2、云貴川及山東、陜西地區存在潛在的業務機會，收益空間也不錯。但大部分要求本地的融資租賃主體，最好是國有背景。

　　

　　3、最關鍵是15號文的出臺，地方城投公司的融資監管更嚴厲，如何與時俱進，設計出合規的融資模式更重要。