導讀

跨境租賃通常指出租人在國外，承租人在國內（進口租賃），或者出租人在國內，承租人在境外（出口租賃）。我國可能還沒有引進融資租賃時，跨境融資租賃就在中國開始了。最早的跨境融資租賃是民用飛機，直到現在還有90%以上的大型民用飛機是通過跨境租賃引進的。

在一個完整的融資租賃交易中，由供貨商提供設備，租賃公司提供租賃操作平臺，銀行則提供購買設備的大部分或全部資金，來滿足承租人融資和財務處理的需要。 這樣，即使承租人選擇了租賃，也不會降低銀行的貸款規模；而銀行則通過租賃公司可繼續為承租人提供信貸，從而將優良的企業客戶留在了銀行體系內。

銀行與租賃公司合作的最主要目的就是為租賃項目提供融資。租賃項目融資的具體方式包括貸款、保理及其變通方式“結構性融資”

其中：租賃項目貸款是指銀行向租賃公司發放貸款，或者向承租人授信并由租賃公司使用授信，所獲款項專用于租賃公司購買租賃設備出租給承租人使用，以承租人的租金償還貸款本息；租賃項目保理是指租賃公司開展租賃業務，形成應收租金后，將應收租金出讓給銀行，由銀行向承租人收取租金，銀行可以保留也可以不保留 對租賃公司的追索權；結構性融資是指按照上述“貸款”或“保理”的方式，在租賃公司與客戶簽署主合同——融資租賃合同、買賣合同，并設定“支付貨款交付設 備”為生效條件和完善必備的擔保條件后，向銀行進行的一攬子“交付前融資”，其擔保條件通常由承租人自身或第三方提供保證或物權擔保。上述三種方式的后一 種，是實務操作中很重要而且非常需要的一種方式。

跨境融資租賃涉及到承租人、出租人、設備供應商、銀行、保險、運輸、保理等機構。在該項業務中，國內企業（承租人）以租賃方式通過融資租賃公司（出租人）引進國外設備（由設備供應商提供），所需資金由出租人通過與銀行的融資合作獲得。

辦理跨境融資租賃貸款有哪些必須知道的常識（以前海為例）:

1、融資租賃貸市場準入有什么條件？

設立租賃項目子公司并開展融資租賃業務（含融資性租賃和經營性租賃），并按一般公司設立流程在市場監督管理局辦理登記注冊手續，不設最低注冊資本金限制。

2、怎么辦理跨境融資租賃貸款？

能夠提供完備的交易材料，證明業務具有真實性背景的前提下，通過債權、股權等方式引入跨境外幣資金。可以續作跨境人民幣貸款。

3、有什么優惠的海關政策？

享受保稅港政策、共同擔保、優惠稅率、分期納稅和稅款擔保、專用停靠區。

4、外商投資的融資租賃公司，可以怎么辦理跨境融資租賃貸款？

由前海的結算銀行通過“境外借款+境內租賃”的組合模式將境外資金通過境內租賃項目的形式引入國內，即外商投資的租賃公司利用其投注差的優勢在境外拿到較境內低成本的資金，在境內開展租賃項目，使境內企業享受境外的低成本融資。

5、融資租賃貸款有哪些模式？

結算行以工行為例，有以下四種模式：

A模式：關聯企業擔保方式——股東直開擔保函模式

A企業為境內北京工行某大型股份企業，北京工行額度充足，北京A企業在前海成立了融資租賃公司A1。A公司在北京工行申請開立保函，保函受益人為工銀亞洲，工銀亞洲辦理前海跨境人民幣貸款，借款人為前海融資租賃公司A1，并用于A1企業的融資租賃項目。

B模式：關聯企業擔保方式——租賃公司直開保函模式

B1企業為前海注冊的融資租賃公司，其股東是境內外較有實力的公司B，可以為B1公司提供有效擔保。基于此擔保，前海工行為B1企業核定授信額度。B1公司在額度內向工銀亞洲開立保函。

工銀亞洲辦理前海跨境人民幣貸款，借款人為前海融資租賃公司B1，并用于B1企業的融資租賃項目。

C模式：關聯企業擔保方式——背對背保函模式

C企業為境內某大型股份企業，在工行的額度已使用完畢，但他行額度充足，C企業在前海成立了融資租賃公司C1。C公司在他行申請開立銀行履約保函給前海工行，前海工行據此對境外銀行開立保函，境外銀行辦理前海跨境人民幣貸款，借款人為前海融資租賃公司C1，并用于C1企業的融資租賃項目。

D模式：承租人擔保模式

承租人為前海融資租賃公司提供擔保，工行前海分行據此向境外銀行申請跨境人民幣貸款，香港銀行發放貸款，用于前海租賃公司的租賃項目，前海工行為貸款管理行和清算行。

相 關

案 例

 

 

 

 

案例一：企業直接融資授信介入與融資租賃公司的合作

A企業在B銀行的授信額度為8億元，銀行已發放項目貸款6億元，流動資金貸款2億元。企業技改項目完工投產后流動資金不足，影響效益。企業將價值9億元的設備作價5億元轉讓給金融租賃公司，獲得融資租賃款5億元后，歸還銀行項目貸款5億元。為支持企業發展，銀行增加其流動資金貸款5億元。金融租賃公司向銀行申請融資租賃貸款4億元，B銀行經審查后予以發放。

案例二：突破融資地域限制

C企業一直是D銀行的重點客戶。因其在境外設立新的制造基地，出現設備購置資金缺口5億元。因企業制造基地在境外獨立核算，D銀行無法提供直接融資。D銀行遂向某具備境外融資資質的金融租賃公司做介紹，由其向C企業制造基地發放融資租賃款3億元。該金融租賃公司再申請貸款2.5億元，D銀行經審查后予以發放。

案例三：利用企業信用為融資租賃項目增信

E企業在金融租賃公司申請辦理了某租賃項目，金融租賃公司就該項目向F銀行申請貸款。E企業為該筆貸款提供擔保。同時根據約定，E企業將每期租金回籠至租賃公司在F銀行開立的專用賬戶，專項用于還貸，金融租賃公司不得挪作他用。對E企業來說，為該筆貸款擔保并未擴大自身的風險；對F銀行來說，抓住了項目的現金回流，加大了保障力度。

案例四：盤活融資租賃公司賬存資產

金融租賃公司將與G企業合作的某租賃項目項下應收租賃款質押給H銀行，獲得一筆貸款。在質押合同簽訂以前，金融租賃公司通知G企業應收租賃款質押事宜，并要求G企業將未來的租金回籠款打入金融租賃公司在H銀行的專戶，專項用于歸還該筆質押貸款。在該項業務中，H銀行獲得了穩定的還款保障，金融租賃公司盤活了賬存資產，而H企業也并未因質押事項而增加其他額外風險。

案例五：大型引進項目融資綜合解決方案

中國A航空公司與國外某廠商就購買一架2014年5月31日交付的A380飛機簽訂協議，飛機價款總額3億美元。由于A航空公司自有資金積累無法滿足資金需求，經過綜合評估，A航空公司決定對這架飛機選擇以下的融資方案：

由B銀行總行（國內股份制銀行）對A航空公司的支付義務進行擔保，出租人是C租賃公司（國際知名的日本某飛機融資租賃公司）全資擁有的由不多于9家日本下屬公司組成的一家特殊目的公司。融資租賃開始日期為2014年5月31日，租賃期限為10年。在租賃期內，飛機的所有權由出租人擁有。出租人將提供飛機價款大約20%的款項，其余大約80%的飛機價款由貸款人提供。貸款人為承租人和出租人均可接受的國際銀行及B銀行在日本的分行（銀團貸款方式），貸款票面貨幣為美元，年利率9%，每年按360天計算，本金和利息每半年償還一次。租金需以日元和美元支付。租賃到期日，承租人有權以原飛機價款的大約40%（余值），從出租人處購得飛機。如果承租人放棄購買飛機，則出租人可將飛機送到市場上拍賣。若出售飛機時價格低于殘值，承租人將支付售價和殘值之間的差價，這部分差價相對于貸款的部分以美元支付，而余額以日元支付。承租人按行業慣例合理投保，出租人和承租人各自負責自己的相關費用。

在這個案例中，國內B銀行為自身的授信客戶A航空公司提供了擔保，且B銀行的日本分行與C租賃公司建立了合作關系，為C租賃公司提供了部分融資資金，同時承辦了A航空公司定期支付租金，取得了較高的綜合效益，且大大提升了國際聲譽，加快了銀行國際化的步伐。

 

 

?來源:①《中國外匯》2014年第9期（作者:浦發銀行-經紹陽）；