萊蕪A起重運業公司（以下簡稱A公司）是一家集大型物件運輸、吊裝服務、現代化物流為一體的交通運輸企業。雖然公司2005年注冊資本只有4000萬元，但隨著近幾年我國電力、冶金、石油、化工等重工業發展，對大型運輸和吊裝服務需求增加，企業規模迅速擴大，2008年末資產總額達2億元，并躋身中國起重、吊裝施工企業"雙十強"。為進一步擴張企業規模，2009年，該公司擬從德國利勃海爾公司購置履帶式LR1750起重機一臺，價值6000萬元，但由于企業有效抵押資產不能滿足銀行信貸條件，轄內金融機構在審批該貸款項目時均未通過，企業發展遭遇融資瓶頸。

　　

　　為解決問題，在德國利勃海爾公司推薦下，A公司嘗試向德益齊租賃（中國）有限公司申請融資租賃業務。后者對A公司進行考察時，認為A公司雖然缺乏有效抵押物，但公司在國內有較高的市場占有率和較強的競爭優勢，且資產、盈利、經營及信用狀況良好，融資租賃業務風險不大。基于此，決定于2009年6月5日與A公司簽訂了《融資租賃合同》，同時向德國利勃海爾公司購置價值6000萬元的履帶式LR1750起重機一臺，租賃給A公司使用，租賃期4年。租賃期，起重機設備所有權歸德益齊租賃（中國）有限公司，但使用權和用益權歸A公司。A公司依據《融資租賃合同》按月向德益齊租賃（中國）有限公司支付租金（共支付租金6450萬元）。租賃到期后，德益齊租賃（中國）有限公司將起重設備所有權轉移給A公司，租賃業務終結（具體流程如圖1）。在德益齊租賃（中國）有限公司資租賃業務扶持下，A公司經營規模得以順利擴張。

　　

　　加載中...

　　

　　2010年1季度，A公司因規模擴張，流動資金需求明顯增加，加上每月150多萬元的租賃費固定支出，企業流動資金出現周轉困難。為籌集流動性資金，在申請銀行貸款無果的情況下，A公司向華融金融租賃股份有限公司申請回租式融資租賃，即申請華融金融租賃股份有限公司按設備評估價2400萬元，購買A公司2006年11月份購置（購置價3955萬元）的德國利勃海爾500噸汽車起重機設備一臺，華融金融租賃股份有限公司再將設備按約定期限（4年）租賃給A公司使用，后者按月向前者支付租賃費用（共計2955萬元），2014年9月租賃期滿后，華融金融租賃股份有限公司將設備所有權歸還A公司。上述回租式融資租賃（具體流程如圖2）不影響設備的正常營運的同時，A公司通過暫時將物化資本轉為貨幣資本，為企業帶來了2400萬元的流動資金，企業流動資金周轉困難得以解決。

　　

　　加載中...

　　

　　上述直租式和回租式融資租賃業務中，租賃方德益齊租賃（中國）有限公司和華融金融租賃有限公司為確保租賃業務安全，除要求A公司每月提供財務報表及設備使用情況，并合同約定，A公司必須為租賃設備以出租人為受益人購買保險外，租賃方將兩筆融資租賃業務在人民銀行征信中心登記公示，并逐筆記錄承租方租金歸還等具體情況，使承租方信用狀況處于社會監督之下，促使承租方履約守信，確保融資租賃業務運作安全。