一、契約型基金設立流程

 

根據下述法律及基金業協會公布的規定，設立契約型基金的流程如下：

 

1）申請登記：募集資金管理人登陸基金業協會網站，注冊填寫管理人基本資料信息，履行基金管理人登記手續并申請成為基金業協會會員；

2）募集基金：私募基金管理人根據法律對投資者管理的要求，尋找合格投資者，募集所需的私募資金；

 

3）簽訂基金合同：私募基金管理人、合格的投資者以及基金托管人簽署基金合同及委托管理協議，約定當事人的權利與義務等具體內容；若基金合同約定不進行托管的，由管理人和投資者在基金合同中約定基金管理事項；

 

4）基金備案：基金管理人應當在私募基金募集完畢后20個工作日內，通過私募基金登記備案系統進行備案，并根據私募基金的主要投資方向注明基金類別，如實填報基金名稱、資本規模、投資者、基金合同（基金公司章程或者合伙協議，以下統稱基金合同）等基本信息；

 

5）基金備案后，根據《中國證券登記結算有限責任公司關于私募投資基金開戶和結算有關問題的通知》的規定提交材料辦理基金的賬戶開立事宜（見下述具體規定）。

 

法律及基金業協會公布的規定：

 

根據《私募投資基金監督管理暫行辦法》第七條規定：“各類私募基金管理人應當根據基金業協會的規定，向基金業協會申請登記，報送以下基本信息：

 

（一）工商登記和營業執照正副本復印件；

 

（二）公司章程或者合伙協議；

 

（三）主要股東或者合伙人名單；

 

（四）高級管理人員的基本信息；

 

（五）基金業協會規定的其他信息。

基金業協會應當在私募基金管理人登記材料齊備后的20 個工作日內，通過網站公告私募基金管理人名單及其基本情況的方式，為私募基金管理人辦結登記手續。”

 

第八條規定：“各類私募基金募集完畢，私募基金管理人應當根據基金業協會的規定，辦理基金備案手續，報送以下基本信息：

 

（一）主要投資方向及根據主要投資方向注明的基金類別；

 

（二）基金合同、公司章程或者合伙協議。資金募集過程中向投資者提供基金招募說明書的，應當報送基金招募說明書。以公司、合伙等企業形式設立的私募基金，還應當報送工商登記和營業執照正副本復印件；

 

（三）采取委托管理方式的，應當報送委托管理協議。委托托管機構托管基金財產的，還應當報送托管協議；

 

（四）基金業協會規定的其他信息。

 

基金業協會應當在私募基金備案材料齊備后的20個工作日內，通過網站公告私募基金名單及其基本情況的方式，為私募基金辦結備案手續。”

 

第十二條規定：“私募基金的合格投資者是指具備相應風險識別能力和風險承擔能力，投資于單只私募基金的金額不低于100 萬元且符合下列相關標準的單位和個人：

 

（一）凈資產不低于1000 萬元的單位；

 

（二）金融資產不低于300 萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元的個人。

 

前款所稱金融資產包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產管理計劃、銀行理財產品、信托計劃、保險產品、期貨權益等。

 

第十三條規定：“下列投資者視為合格投資者：

 

（一）社會保障基金、企業年金等養老基金，慈善基金等社會公益基金；

 

（二）依法設立并在基金業協會備案的投資計劃；

 

（三）投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業人員；

 

（四）中國證監會規定的其他投資者。

 

以合伙企業、契約等非法人形式，通過匯集多數投資者的資金直接或者間接投資于私募基金的，私募基金管理人或者私募基金銷售機構應當穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計算投資者人數。但是，符合本條第（一）、（二）、（四）項規定的投資者投資私募基金的，不再穿透核查最終投資者是否為合格投資者和合并計算投資者人數。”

 

第二十條規定：“募集私募證券基金，應當制定并簽訂基金合同、公司章程或者合伙協議（以下統稱基金合同）。基金合同應當符合《證券投資基金法》第九十三條、第九十四條規定。”

 

第二十一條規定：“除基金合同另有約定外，私募基金應當由基金托管人托管。

 

基金合同約定私募基金不進行托管的，應當在基金合同中明確保障私募基金財產安全的制度措施和糾紛解決機制。”

 

根據《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》第二章 基金管理人登記第五條規定：“私募基金管理人應當向基金業協會履行基金管理人登記手續并申請成為基金業協會會員。

 

第六條 私募基金管理人申請登記，應當通過私募基金登記備案系統，如實填報基金管理人基本信息、高級管理人員及其他從業人員基本信息、股東或合伙人基本信息、管理基金基本信息。”

 

第十一條規定：“私募基金管理人應當在私募基金募集完畢后20個工作日內，通過私募基金登記備案系統進行備案，并根據私募基金的主要投資方向注明基金類別，如實填報基金名稱、資本規模、投資者、基金合同(基金公司章程或者合伙協議，以下統稱基金合同)等基本信息。”

 

第十四條規定：“經備案的私募基金可以申請開立證券相關賬戶。”

 

《中國證券登記結算有限責任公司關于私募投資基金開戶和結算有關問題的通知》如下：“一、私募基金由基金管理人申請開戶，有資產托管人的私募基金，也可以由資產托管人申請開戶。私募基金管理人或資產托管人為私募基金開立證券賬戶，應直接到本公司上海、深圳分公司（以下統稱“本公司”）辦理。

 

二、私募基金管理人每設立一只私募基金，可以按不同的證券交易場所各申請開立一個證券賬戶。

 

三、私募基金證券賬戶名稱為“基金管理人全稱-私募基金名稱”，身份證明文件號碼為基金管理人營業執照中的注冊號，組織機構代碼為基金管理人組織機構代碼證中的代碼。

 

私募基金證券賬戶名稱應恰當反映產品屬性。

 

四、申請開立私募基金證券賬戶須提供以下材料：

 

（1）機構證券賬戶注冊申請表；

 

（2）中國證券投資基金業協會（以下簡稱“基金業協會”）同意私募基金管理人登記相關證明文件的原件及復印件；

 

（3）基金業協會出具的私募基金備案相關證明文件的原件及復印件；

 

（4）基金管理人營業執照及組織機構代碼證等有效身份證明文件復印件（加蓋公章）；

 

（5）經辦人所在單位法定代表人（或負責人）對經辦人的授權委托書、法定代表人（或負責人）證明書及法定代表人（或負責人）的有效身份證明文件復印件（加蓋單位公章和法定代表人或負責人簽章）；

 

（6）經辦人有效身份證明文件及復印件。

 

有資產托管人的私募基金申請開戶時，還須提供中國證監會等相關主管機構關于核準該基金托管人資格的批復復印件（加蓋基金托管人公章）、基金管理人與資產托管人簽訂的托管協議原件及復印件、資產托管人營業執照等有效身份證明文件復印件（加蓋公章）。

 

私募基金管理人或資產托管人再次申請開立此類賬戶，第（2）、（4）項材料以及基金托管人資格批復文件、資產托管人營業執照等有效身份證明文件未發生變更的，無須再次提供。

 

五、申請開立私募基金證券賬戶，須登記私募基金存續期。私募基金延期的，私募基金管理人或資產托管人應提交延期證明文件（加蓋公章），及時辦理變更登記。”

 

契約型基金投資委托租賃業務 

 

根據下述法律及相關規定，私募基金管理人可以通過簽訂委托租賃協議的方式投資租賃領域，委托租賃的流程如下：

 

1）租賃公司以受托人的身份接受委托人（基金管理人）的委托資金，與委托人簽訂《委托租賃資金協議》，并接受受托資金；

 

2）租賃公司與由委托人指定的承租人簽訂《委托融資租賃合同》；

 

3）承租人根據《委托融資租賃合同》的約定向租賃公司支付租金，租賃公司向承租人出具租賃費發票；

 

4）租賃公司根據《委托租賃資金協議》的約定從租金收入中扣除手續費及代扣代繳的營業稅后，將剩余所有租金返還委托人，委托人向租賃公司出具符合稅務要求的正式資金往來發票；

 

5）《委托租賃資金協議》及《委托融資租賃合同》執行完畢，租賃資產產權根據雙方約定可以轉移，亦可以不轉移。

 

法律及相關規定：

 

《私募投資基金監督管理暫行辦法》第二條規定：“本辦法所稱私募投資基金（以下簡稱私募基金），是指在中華人民共和國境內，以非公開方式向投資者募集資金設立的投資基金。

 

私募基金財產的投資包括買賣股票、股權、債券、期貨、期權、基金份額及投資合同約定的其他投資標的。”

 

根據《金融租賃公司管理辦法》第二十六條規定：“經銀監會批準，金融租賃公司可以經營下列部分或全部本外幣業務：

 

（一）融資租賃業務；

 

（二）轉讓和受讓融資租賃資產；

 

（三）固定收益類證券投資業務；

 

（四）接受承租人的租賃保證金；

 

（五）吸收非銀行股東3個月（含）以上定期存款；

 

（六）同業拆借；

 

（七）向金融機構借款；

 

（八）境外借款；

 

（九）租賃物變賣及處理業務；

 

（十）經濟咨詢。

 

第二十七條　經銀監會批準，經營狀況良好、符合條件的金融租賃公司可以開辦下列部分或全部本外幣業務：

 

（一）發行債券；

 

（二）在境內保稅地區設立項目公司開展融資租賃業務；

 

（三）資產證券化；

 

（四）為控股子公司、項目公司對外融資提供擔保；

 

（五）銀監會批準的其他業務。

 

金融租賃公司開辦前款所列業務的具體條件和程序，按照有關規定執行。”

 

《融資租賃企業監督管理辦法》第八條規定：“融資租賃企業可以在符合有關法律、法規及規章規定的條件下采取直接租賃、轉租賃、售后回租、杠桿租賃、委托租賃、聯合租賃等形式開展融資租賃業務。”

 

第十六條規定：“融資租賃企業對委托租賃、轉租賃的資產應當分別管理，單獨建賬。融資租賃企業和承租人應對與融資租賃業務有關的擔保、保險等事項進行充分約定，維護交易安全。”

 

《國務院辦公廳關于加快融資租賃業發展的指導意見》（國辦發〔2015〕68號）：“（十）拓寬融資渠道。鼓勵銀行、保險、信托、基金等各類金融機構在風險可控前提下加大對融資租賃公司的支持力度。積極鼓勵融資租賃公司通過債券市場募集資金，支持符合條件的融資租賃公司通過發行股票和資產證券化等方式籌措資金。支持內資融資租賃公司利用外債，調整內資融資租賃公司外債管理政策。簡化程序，放開回流限制，支持內資融資租賃公司發行外債試行登記制管理。支持融資租賃公司開展人民幣跨境融資業務。支持融資租賃公司利用外匯進口先進技術設備，鼓勵商業銀行利用外匯儲備委托貸款支持跨境融資租賃項目。研究保險資金投資融資租賃資產。支持設立融資租賃產業基金，引導民間資本加大投入。”

 

契約型基金設立成功案例 

 

“深創1號”科技品牌發展基金是國內首只契約型私募基金，預期年化收益率12%至18%，并按月支付基金持有人收益。

 

“深創1號”科技品牌發展基金的募集規模為3000萬元，所募資金將支持“深創智能停車場系統”項目的發展。該基金將采取“債權加股權”的投資方式，持有人在獲取穩定債權收益的同時，享有股權浮動收益。此外，與一般私募基金兩到三個月的募集期不同，“深創1號”的募集期僅為一個月，且通過不動產抵押、股權100%質押，多位自然人提供無限連帶責任保證等措施，對投資者的兌付進行保障。

 

與公司型和有限合伙型相比，契約型私募基金的特點在于一紙契約聯系三方——投資者（也稱基金受益人），委托人（也稱基金管理人），受托人（也稱基金托管人銀行或券商）。契約型私募基金依據《信托法》和最新出臺《私募投資基金監督管理辦法》以及《中國證券投資基金法》設立。一般私募基金募集期不超過6個月，而契約型私募基金募集期不超過1個月。“深創1號”科技品牌發展基金作為國內首只契約型私募金產品，通過本次產品發行，推動行業信用托管體制發展，真正助力創業創新中小微企業，切實保障所有投資者（基金受益人）利益。