從2012年開始，我國融資租賃的年交易量僅次于美國，成為全球第二大租賃國，目前，仍然表現出良好的發展前景。

　　

　　現代融資租賃產生于二戰之后，當時美國工業化生產出現過剩，生產廠商為了推銷自己生產的設備，對設備采購資金匱乏的客戶提供融物代替融資的金融方案。1952年，全球第一家專業租賃公司——美國租賃公司正式成立，其后從北美逐步擴展到歐洲、亞洲等地區。經歷60多年的發展，國外融資租賃業務已經成為近似銀行信貸業務的第二大融資工具。

　　

　　相比國外，我國融資租賃發展比較晚，興起于20世紀8O年代，正值全球租賃業開始持續增長。融資租賃兼具融資和融物的特征，是一種特殊的金融交易方式，其助力企業通過租借設備的方式來維持生產或擴大發展。

　　

　　在成熟市場上，直接融資租賃（簡稱“直租”）是融資租賃的主要模式，而我國的融資租賃業務類型以售后回租為主，其次是直租。直租涉及1個標的物（租賃物，一般為機器設備/交通工具等固定資產）、2份合同（買賣合同和融資租賃合同）和3方當事人（出租人、承租人、供應商）；售后回租是只有2方當事人（承租人和供應商為同一人），這種形式可以幫助固定資產較多的客戶盤活固定資產、獲得流動資金。

　　

　　融資租賃發展現狀

　　

　　在融資租賃企業數量方面，外資租賃企業在各類企業中的占比最大。截至2016年底，全國融資租賃企業（不含單一項目公司、分公司、子公司和收購的海外公司）總數7120家，比上年底增加2612家，同比增長57.9%。其中，銀監會對金融租賃的審批速度在加快，同比增幅達到25.5%；內資租賃的企業數量與2015年幾乎持平；外資租賃企業的總數和同比增幅都是最大；從地區分布看，企業數量增長速度在加快的主要是廣東、天津、陜西三個地區，上海較之前有所放緩。

　　

　　在融資租賃業務方面，各類型企業業務增幅差距不大，約為20%，業務分配也比較平衡，大約為30%。截至2016年底，全國融資租賃合同余額約53300億元人民幣，同比增長20.0%。其中：金融租賃約20400億元，同比增長17.9%；內資租賃約16200億元，同比增長24.6%；外商租賃約16700億元，同比增長18.4%。

　　

　　從涉及的行業看。目前，我國融資租賃GDP滲透率（融資租賃交易量與當年GDP的比例）僅為5%左右，相比歐美等發達國家18%到30%的水平還有不小差距。因此，調整業務結構和發展戰略成為大多數租賃公司的當務之急和關鍵任務。

　　

　　2016年以來，多家租賃公司開始從行業切入，著手解決行業利差收窄、不良風險暴露、產品同質化等問題。目前，我國融資租賃業務逐漸從傳統的飛機、傳播等大型標的物轉向新能源、醫療、農業、汽車等行業。例如，深耕醫療健康租賃業務的平安租賃，致力于在新能源汽車細分產業上實現創新突破的民生租賃。

　　

　　從注冊資金看。全國融資租賃企業十強排行榜中（以注冊資金為標準），注冊資本超過百億元的有6家，屬于金融租賃公司有3家（國銀金融租賃、工銀、建信金融租賃），屬于內資租賃公司的有2家（天津博浩租賃和浦航租賃公司），屬于外資租賃公司的有5家（中金國際融資租賃、遠東國際租賃、郎豐國際融資租賃、平安國際融資租賃、山東晨鳴融資租賃）。

　　

　　從地區分布看。據統計， 我國金融租賃公司遍布全國24個省、市、區，主要分布于上海、天津、江蘇、廣東、浙江；內資租賃公司分布于全國27個省、市、區，集中在天津、北京、山東、上海、浙江、江蘇等地區；外資租賃公司地區分布最廣，全國31個省、市、區，其中最主要的是廣東、上海和天津，廣東的占比甚至達到了三成。

　　

　　為何選擇融資租賃？

　　

　　（一）業務優勢

　　

　　對承而租人言。適用企業廣泛，融資租賃的設備淘汰（租賃期限一般為設備使用年限的75%）風險和財務風險較小（分期負擔租金），所以對辦理融資企業的資信要求不高；籌資速度較快，融資租賃比借款更快獲得企業所需設備；相比其他長期負債籌資形式，限制條款較少；收益和成本優勢，企業提早使用先進技術和設備，可以最大化增加收益，租金可在稅前扣除，稅收負擔較輕；融資租賃屬于表內融資，在企業財務報表的負債項目中不會體現，不影響企業的資信狀況。

　　

　　對出租人而言，擴展業務范圍，增強其競爭力和市場份額；回報可觀，如果承租人經營良好，出租方可以得到股東權益的溢價收益，比一般的租賃交易收益要高5%-10%，此外，出租方從承租方那里獲得的認股權，待承租方經營成功并上市，出租方持有股票可以獲得股利或者將其變賣；破產損失有限，即使承租方破產，出租方也可以從出租設備的處置中獲得一定的補償，而且一般融資租賃的出租人不止一個。

　　

　　（二）發展機遇

　　

　　國家戰略助力拓寬融資租賃業務市場。“一帶一路”是“絲綢之路經濟帶”和“21世紀海上絲綢之路”的簡稱（Belt And Road，簡稱“BAR”），旨在依靠中國與有關國家既有的雙多邊機制，主動地發展與沿線國家的經濟合作伙伴關系，金融支持重大項目作用日益凸顯。沿線國家基礎設施建設的巨大資金缺口對我國基礎設施融資租賃業務的發展提出了新的需求，為融資租賃業務開拓國際市場提供戰略發展機遇。#p#分頁標題#e#

　　

　　制造業的發展離不開融資租賃。在2015年 5月，國務院發布的《中國制造2025》戰略規劃明確提出支持各大領域的制造業大型企業集團開展“產融結合”相關試點，通過融資租賃方式促進制造業轉型升級。為加強和改進對制造強國建設的金融支持，今年3月28日人民銀行、工業和信息化部、銀監會、證監會、保監會聯合印發了《關于金融支持制造強國建設的指導意見》（銀發〔2017〕58號），明確提出大力發展直接租賃、售后回租等業務，充分發揮融資租賃業務支持企業融資與融物的雙重功能，通過“以租代購”、分期償還等方式，支持制造業企業實施設備更新改造和智能升級，加快制造業領域融資租賃業務發展。

　　

　　融資租賃行業監管日趨規范化，政府優惠政策推動行業發展。2015年8月《國務院關于促進金融租賃行業健康發展的指導意見》和《國務院辦公廳關于加快融資租賃發展的指導意見》相繼出臺，緊接著全國各地均響應號召，上海 、天津 、廣東等省市先后出臺一 系列促進區域租賃行業發展的優惠政策體系，不斷推動租賃產業實現集群式發展。

　　

　　哪些企業適合融資租賃業務？

　　

　　融資租賃具有融資與融物相結合的特點，出現問題時融資租賃公司可以回收、處理租賃物，因而在辦理融資時對企業資信和擔保的要求不高，所以在服務中小企業方面具有天然的優勢。此外，融資租賃在推動產業創新升級、帶動新興產業發展和促進經濟結構調整等方面發揮著重要作用。所以融資租賃的適用企業相對廣泛：

　　

　　（1）需要購置壽命長、價格比較貴的大型機械設備，但是沒有辦法一次性完成購置；

　　

　　（2）資金規模小，但是期望獲得借款的資信和擔保要求比較高（中小型企業）；

　　

　　（3）處于成長初期的科技型企業；

　　

　　（4）企業的高新技術成果轉化項目。

　　

　　社會經濟飛速發展，我國租賃行業呈現出明顯的快速增長態勢，但是相較于發達國家，我國融資租賃業務還存在不少問題，使得特有優勢無法得到充分發揮：國際化程度低，且租賃從業人員人才缺乏，同時精通業務操作和境內外融資的復合型人才嚴重不足，限制了融資租賃公司本身融資能力的提升；企業融資難問題仍然存在，我國現階段的金融市場和資本市場尚未得到健全的發展，因此，無法保證所有融資租賃公司都能夠在融資體系的規范下實施直接融資和間接融資，所以部分企業仍然會選擇較為傳統的銀行貸款融資方式；監管問題仍然存在，銀監會和商務部的多頭監管，導致金融租賃公司和融資租賃公司的融資渠道差異，而且融資渠道的實際應用限制較多，例如：金融債券的發行條件極其嚴格。

　　

　　小課堂

　　

　　在國內，金融租賃和融資租賃兩類公司的經營業務如出一轍，都是經營融資租賃業務，只是公司性質不同：

　　

　　1. 金融租賃企業：銀行系租賃公司，受銀監會監管，具體規定按照《金融租賃公司管理辦法》。此類企業多是銀行背景，股東資金優勢明顯，對銀行的依賴性較強，業務項目來源于銀行內部推薦。客戶定位于國有大中型企業，業務集中于飛機、基礎設施等大資產、低收益的大型設備領域，業務類型以回租賃為主。例如：國銀金融租賃、工銀金融租賃。

　　

　　2. 外資融資租賃公司：是指由外商投資的融資租賃公司。受商務部監管，具體規定參照《外商投資租賃業管理辦法》。因融資渠道相對多元化，資金實力較為雄厚，業務能力較強。例如：中金國際、遠東國際、郎豐國際為代表。

　　

　　3. 內資融資租賃公司：內資試點的融資租賃公司，受商務部監管，具體規定參照《融資租賃企業監督管理辦法》。例如：天津渤海租賃、浦航租賃、長江租賃。

　　

　　文章來源：財資一家