胡相軍：陜西財信融資租賃有限公司 董事長兼總經理

　　

　　摘要：

　　

　　融資租賃近年來在我國呈現井噴式發展的態勢，在金融市場上也扮演著愈來愈重要的角色。融資租賃公司在我國經濟發展中地位日漸凸顯的同時，也面臨著來自于內外部的多重不利于其良好發展的因素。由于快速的發展使租賃公司在執行融資租賃項目時暴露出越來越多的問題，整個行業對融資租賃的發展路徑探究也日趨強烈。

　　

　　文章首先闡述了選題的研究背景及意義，然后，給出了內資試點融資租賃的相關定義；接著，分析了當前租賃公司的發展現狀，指出其發展中存在的問題，并提出其發展路徑，最后，針對全文內容，進行總結性概括，從而保障租賃公司的長久發展。

　　

　　關鍵詞：內資試點；融資租賃；發展現狀；發展路徑

　　

　　引言

　　

　　自進入中國市場以來，融資租賃業務不斷發展和完善，已成為中國企業除銀行貸款外的又一重要融資手段。當融資租賃迎來自己的發展機遇時，他們還需要不斷適應市場經濟帶來的產業結構變化。目前，作為國民經濟發展主要推動力的鋼鐵，水泥和煤炭工業產能過剩，房地產業增長率下降，造船業仍處于較低水平，光伏行業質量標準欠缺……而這些行業又恰巧是吸引、引導融資租賃業從進入中國市場到逐漸發展完善的不可或缺的業務板塊，因此融資租賃行業的業務領域急需拓展和創新。

　　

　　由于歷史原因，中國的融資租賃業具有長期監管的局面。根據不同的監管機構，中國的融資租賃公司可分為三類：銀監會監管的金融租賃公司，商務部監管的外資融資租賃公司和內資試點融資租賃公司。監管機構的差異導致了這三類公司的法律地位、準入門檻和融資渠道的差異，使他們無法在平等的平臺上競爭。本文主要對內資試點融資租賃公司發展現狀的分析以及未來發展路徑進行探究！

　　

　　一、內資試點融資租賃相關概述

　　

　　（一）內資試點融資租賃

　　

　　2004年10月，商務部、國家稅務總局聯合發布《關于從事融資租賃業務有關問題的通知》，開啟了我國內資融資租賃試點工作。內資融資租賃試點在我國融資租賃行業發展過程中發揮了重要作用，眾多國內設備制造企業及相關機構開始設立內資融資租賃公司，融資租賃行業的機構類型和投資主體更加完善，有力地促進了我國融資租賃行業的快速發展。

　　

　　2015年3月，商務部和國家稅務總局聯合批準成立第十三批39家內資融資租賃試點企業，這也是商務部和國家稅務總局聯合批準的最后一批試點企業。2018年5月，商務部發布《關于融資租賃公司、商業保理公司和典當行管理職責調整有關事宜的通知》，后續準入方式有待銀保監會在新的管理辦法中予以明確。

　　

　　內資融資租賃企業是指由中國境內企業或自然人依法設立以經營融資租賃業務為主的工商企業。內資融資租賃企業可以采取直接租賃、轉租賃、售后回租、杠桿租賃、委托租賃、聯合租賃等不同形式開展融資租賃業務，但要符合中華人民共和國有關法律、法規及規章的規定。

　　

　　（二）融資租賃的特點

　　

　　（1）由承租人決定標的物，承租人負責檢查驗收廠商提供的設備，出租人不對設備的技術條件和質量做擔保。

　　

　　（2）在租賃期間，承租人只享有使用權，設備的所有權歸出租人。承租人需向出租人支付租金，并且設備的管理、維修和保養由承租人負責。

　　

　　（3）除設備毀壞或證明確實已喪失使用價值外，任何一方均無權在租賃合同簽訂后的租賃期內單方面撤銷合同，違反者要支付罰金。

　　

　　（4）并且標的物在租賃期間內只能租給一個承租人。

　　

　　（5）合同到期后，承租人可選擇續租、留購、或退租標的物，如果留購標的物的購買價格由雙方協商確定。

　　

　　二、我國融資租賃業的發展現狀

　　

　　（一）融資租賃業的發展規模

　　

　　1952年美國成立了世界第一家融資租賃公司，開創了現代租賃的先河。由于它適應了現代經濟發展的要求，在60-70年代在全世界迅速發展起來。

　　

　　我國的融資租賃起步于80年代初，榮毅仁先生借鑒國外經驗，于1981年4月我國創建第一家租賃公司—中國東方租賃有限公司，在我國開創了融資租賃業務.經過近三十年的發展，截至2018年9月底，全國融資租賃企業（包含金融租賃公司、外資融資租賃公司以及內資試點融資租賃公司）總數約為11565家，較上年底的9676家增加了1889家，增長19.5%，其中三家已清算。不同類型融資租賃公司間的合作日益加強，融資租賃服務體系已經初步形成.融資租賃的業務領域也更加廣泛，涉及民航、海運、工程機械、機床、基礎設施建設所需的設備和設施等眾多領域。

　　

　　根據世界租賃年鑒的統計，在市場滲透率(即租賃業在固定資產投資中所占的比例)上，美國為27%，加拿大為24%，我國僅1.3%，相比起來這之間的差距很大。我國融資租賃業己經具備了快速發展的基本要素，發展前景十分廣闊。世界租賃年報曾斷言，中國是世界上潛在的最大租賃市場。

　　

　　內資試點融資租賃：進入2018年以來 ，天津、陜西、遼寧、廣東等地自貿區繼續審批內資企業開展融資租賃業務試點，截止至9月底，全國內資融資租賃企業總數達到397家，較上年底的280家增加了117 家，增長41.8%。

　　

　　目前，商務部和國家稅務總局聯合審批的內資融資租賃試點企業（為表述方便以下簡稱“全國內資融資租賃試點企業”）共十三批192家，其中1家已于2013年被取消試點資格，2家由內資融資租賃試點企業變更為中外合資融資租賃企業。截至2018年6月30日，現在仍然存續的內資融資租賃試點企業共189家，注冊資本金合計1572.23億元。

　　

　　據不完全統計，截至2018年6月30日，由地方省商務主管部門和國家稅務局審批的內資融資租賃試點企業（為表述方便以下簡稱“自貿區內資融資租賃試點企業”）共111家，注冊資本金合計650.44億元人民幣。天津自貿區在7月5日公布最近一批18家內資融資租賃試點企業，陜西自貿區在7月6日公布最近一批6家內資融資租賃試點企業。

　　

　　（二）融資租賃業發展的外部環境

　　

　　1、融資租賃業務開展的政策法律環境

　　

　　在法律法規方面，1999年10月1日起開始施行的《合同法》以單獨章節的形式正式確認了融資租賃的法律地位，對融資租賃的含義和參與各方的權利義務等進行了明確規定，從一定意義上建立了融資租賃的基本法律框架。2013年9月《融資租賃企業監督管理辦法》，將內資和外資租賃公司在監管政策層面進行了統一。針對近年來融資租賃糾紛案件逐年上升，融資租賃法不能及時出臺的情況下，2014年2月，最高院出臺了《關于審理融資租賃合同糾紛案件適用法律問題的解釋》，為行業提供必要的法律保障。總體而言，融資租賃的相關法律制度正在逐步完善，但專門法律的缺失仍不利于未來行業的持續發展。

　　

　　在會計準則方面，2001年財政部出臺的《企業會計準則一一租賃》，明確規定了企業在租賃業相關信息方面的披露以及有關的會計處理方法。2006年2月頒布的《企業會計準則第21號--租賃》，對租賃開始日的確認、初始直接費用資本化以及公允價值的引入等方面有了明顯的進步。伴隨《會計準則第21號》在企業中的廣泛運用，融資租賃公司在此基礎上進行再融資可以更加的方便快捷，而且這部與國際趨同的會計準則對于融資租賃資產在資本市場上流動起了十分重要的作用。可以說，會計準則的完善在很大程度上促進了融資租賃業的生機發展。

　　

　　在行業監管方面，目前，融資租賃行業處于多頭管理、多重監督的境地。外商獨資和合資租賃公司、內資試點融資租賃公司的監管部門是商務部。2013年之前，商務部依據《外商投資租賃業管理辦法》監管合資租賃公司和外商獨資公司。根據國家稅務總局商務部聯合發布的《關于從事融資租賃業務有關問題的通知》監管內資試點融資租賃公司。在2013年9月，商務部又發布《融資租賃企業監督管理辦法》，對內、外資融資租賃公司的監管政策進行了統一。銀監會依據《金融機構管理規定》和2014年重新頒布實施的《金融租賃公司管理辦法》，對金融租賃公司進行監管。金融租賃公司、非金融類融資租賃公司所從事的業務均為融資租賃業務，在業務性質、操作模式、風險防控等方面沒有本質區別，均屬于金融服務范疇，但在其監管上出現差異化對待，存在不合理因素。因此，如何統一行業監管是融資租賃行業未來的重要內容。

　　

　　2、融資租賃業務開展的宏觀經濟環境

　　

　　國家“十三五”規劃提出要加快發展生產性服務業和培育新興產業，實現促進產業結構優化升級，要大力發展融資租賃等生產性的服務業。此外，融資租賃業和經濟具有逆周期特性，在當前國家經濟進入“新常態”的大背景下，融資租賃行業未來的發展潛力巨大。預計在未來的一個時間段內，我國的融資租賃業將高速發展，成為金融和產業結合的最佳紐帶，并對國民經濟的快速發展和“十三五”規劃的順利實現起到舉足輕重的助推作用。

　　

　　長期以來，“融資難”、“融資貴”問題是阻礙我國中小企業快速發展的絆腳石，尤其在當下經濟增速放緩，改革全面深化階段，這個問題更加突出。中小企業“融資難”、“融資貴”不是我國特有的問題，而是世界各國中小企業的共同難題，這是由中小企業的特性和現代商業銀行的本質決定的，具有一定的全球共性。中小企業自身缺陷如規模小、經營風險大、不確定性大、破產率高、財務不透明、財務制度不正規、信息不對稱、交易費用高等問題，導致中小企業在融資市場競爭中本來處于劣勢地位，再加上現代商業銀行以盈利為目的，以風險控制為原則，在銀行看來，中小企業不僅信用風險高，而且貸款業務成本也高。銀行出于信用風險及業務成本的考慮，本著控制風險、穩健性經營原則，自然會盡量對中小企業少貸或不貸以規避風險。另外，我國的經濟發展階段、資金不合理配置和低價無效利用、金融市場管制、金融市場體系不健全不合理，社會征信系統不完善等問題也加劇了我國中小企業融資難融資貴問題。融資租賃作為一種為中小微企業解決融資難、融資貴等難題的有效工具，國家在2015年8月底發布《國辦發[2015]68號文》，在國家層面對行業進行頂層設計，旨在解決行業發展栓桔，發揮融資租賃在推動產業創新、帶動新興產業發展、拓寬中小微企業融資渠道和促進經濟結構調整等方面的作用，文件的出臺將有利于行業快速健康發展。#p#分頁標題#e#

　　

　　3、國家和地方政策對融資租賃業的支持力度將不斷加大

　　

　　近兩年，國家支持融資租賃業發展的政策密集出臺，各地區尤其是直轄市和經濟特區更是及時跟進，發揮先行先試優勢，紛紛設立保稅區，加大對行業的支持力度，同時促進實體經濟的發展。未來三年內，預計國家和各地區，特別是發達地區，對融資租賃業的政策支持力度將不斷加大。

　　

　　2015年9月，國家發布《關于加快融資租賃業發展的指導意見》，在國家層面對融資租賃業進行頂層設計，為全行業的發展明確了方向，使得融資租賃擁有更加廣闊的發展空間，從而更好地發揮促進經濟穩定增長、服務實體經濟發展和促進經濟轉型升級的作用，打破某些長期制約融資租賃行業發展的門檻，對于整個行業的健康、穩定發展是個重大的利好。

　　

　　2016年2月19日，山東省政府印發《關于貫徹國辦發〔2015) 68號文件加快融資租賃業發展的實施意見》，加快推進山東省融資租賃業發展，助力實體經濟轉型。《意見》從政府部門綠色通道配合、鼓勵租賃公司引進外資、與重點行業加強合作、鼓勵創新發展等各個方面明確了加快融資租賃發展的指導方向。