儲能市場變化

　　根據廣州融資租賃研究院對公開項目信息和狀態的統計，2022年中國儲能市場全年并網項目總規模達到7.762GW/16.428GWh，與官方此前發布的2021年全年2.4GW/4.9GWh的投運規模相比，同比增長達235%（按容量規模比較）。

　　在2022全年并網的儲能項目中，鋰離子電池仍然是絕對的主力，占比高達93%。鉛炭電池以共享儲能電站形式重返市場。鋰離子電池+液流電池、鋰離子電池+超級電容器等組合技術方式、鈉離子電池、飛輪儲能等新技術也都得到了示范應用。

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　　儲能新增并網項目種類

　　從2022年已并網項目的儲能項目種類來看，市場呈兩極格局。可再生能源儲能和獨立式儲能占絕大多數，分別是45%和44%。調頻儲能項目在2022年明顯降速，僅有8個項目投運。收益于鉛炭電池技術進步，用戶側儲能項目在容量規模占市場10%。

　　儲能項目地域分布

　　截至2022年，全國共有26個省市自治區有儲能項目分布。前十的排名分別是：內蒙古、寧夏、山東、新疆、湖北、浙江、甘肅、湖南、廣東、江蘇。

　　其中內蒙古、新疆、甘肅、西藏是可再生能源儲能項目，占比較多的省市。寧夏、山東、湖南、湖北則成為獨立式儲能項目的大省。浙江、廣東相對特別，市場份額由用戶側項目占主導。

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　　項目開發商和參與商

　　2022年項目已并網的儲能項目開發商有近70家，前十排名分別是：國電投、國家能源集團、中核、華能、華潤、大唐、京能、三峽、國網、中電建。

　　簡單介紹2022年排名前十開發商的經營方向：

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　　國家電投（含中國電力、新疆能源化工等）廣泛布局了獨立式儲能、可再生能源儲能、用戶側、調頻儲能項目，僅已投運的獨立式儲能項目就遍布于寧夏、青海、山東、湖南等多個地區。

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　　國家能源集團（含龍源電力、國華等）、華能、三峽、華電的項目增量仍然主要來自于風電、光伏開發配套的儲能系統。

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　　中核（含中核匯能、新華發電等）、華潤（含華潤新能源、華潤財金）、大唐、京能等開發商在2022年除了持續開發新能源儲能項目，也加大了獨立式儲能項目的開發力度，并有數個項目投運。

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　　中電建、中能建在2022年也開始加速布局可再生能源儲能和獨立式儲能的項目開發并且有多個項目投運。未來除了承擔EPC的角色，有望成為儲能國內項目開發的一支重要力量。

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　　國網、南網雖然由于儲能投資不能計入輸配電價而暫緩了電網側儲能項目的開發力度，但各地供電公司仍然在圍繞“源網荷儲”一體化、區域配網等領域開展儲能示范應用。此外，南網及其省網公司已經開始探索以商業化形式參與獨立式儲能項目的開發；國網綜合能源公司及其各地分公司還廣泛參與了可再生能源儲能、用戶側儲能等領域的儲能項目。

　　在儲能項目中民企開發商主要針對哪種項目？

　　從2022年并網儲能項目情況觀察，民企如陽光新能源、國潤綠色能源、大連恒流儲能、奇點匯能、三一以開發獨立式儲能項目為主。

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　　獨立式儲能市場狀況

　　獨立式儲能從2021年起異軍突起，由幾十兆瓦時快速突破至百兆瓦時級。2022年已投運的獨立式儲能項目共有45個，項目分布16個省市自治區，涉及27家開發商。

　　單體規模在500MWh以上的儲能電站主要分布于新疆、廣東、內蒙古等10個地區。其中廣東以10800MWh排名第一，新疆以8800MWh排名第二，甘肅以4000MWh排名第三。

　　在廣東，以匯寧時代、南網調峰調頻公司為主力，正在推動大型儲能項目的商業化開發，根據廣東省電網結構和負荷分布特點，在電網關鍵位置布置大型電化學儲能獨立電站。

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　　融資租賃與儲能建設

　　融資租賃與儲能建設的業務，大致可以分成四類

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　　共享儲能電站

　　共享儲能電站由獨立式儲能運營衍生的融資租賃業務，是目前最受歡迎的儲能租賃業務。

　　共享儲能電站可以使三方同時收益。電站業主無需承擔建設儲能電站成本，減輕一次性投入的資本開支，緩減資金壓力。地方政府獲得固定資產投資增長的回報。資商需承擔建設儲能電站的費用，收益來源為穩定的租賃費用，若考慮調峰輔助服務的收益，回報率更高。

　　目前各大融資租賃公司探索如何介入共享儲能業務。

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　　產業鏈中上游企業

　　儲能電池是儲能電站的載體，是儲能產業鏈的上游核心。以磷酸鐵鋰的儲能電站為例，電池的成本占儲能系統70%。但受益于新能源汽車的快速增長，鋰電池需求量和出貨量處于快速增長。行業核心企業是寧德時代和比亞迪，龍頭企業融資租賃需求不高。

　　有部分租賃公司另辟蹊徑，深挖儲能電池上游的材料企業。例如上游的正負極材料廠家，儲能電池材料的細分行業多，融資租賃業務有一定市場空間。

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　　火電靈活性改造

　　火電靈活性改造項目一般投資額相對較大，通過調峰補償收益回收投資周期較長。在火電廠自身不出資建設的情況下，項目開發方有明確資金需求，融資租賃公司有介入機會。但火電靈活性改造的項目門檻較高。

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　　工商業用戶側儲能

　　以廣東為例，工業用電峰谷價差超過1元/Kwh。對于企業來講，建設“用戶側”儲能電站能達到降本增效的目標。在2022年，部分融資租賃同業也已開展針對中小工商業用戶的融資租賃產品服務，相信隨著未來在用戶側儲能技術的更加成熟、成本的下降等眾多利好因素加持下，用戶側儲能融資租賃有望迎來春天。

　　作者：小享 來源：廣州融資租賃研究院